商业
全流程汇率风险管理
来源:
《中国外汇》2018年第12期
作者:
编辑:李茜
汇率风险存在于工程项目各项经济业务中,因此汇率风险管理是一项全员的、系统的、贯穿于项目全过程的管理工程,需要各部门密切配合,才能达到既定目标。
境外工程项目汇率管理应遵循“以风险评价为主导,不以套利为目标,统筹规划、科学决策、全员参与、全过程控制”的指导思想,采取减少汇率风险损失和降低汇率风险概率的方法,通过主动性管理,减少汇率的敞口风险,保障工程项目盈利。本文以笔者在境外工程项目汇率管理的实践经验为基础,对境外工程项目投标、谈判、经营、竣工四个阶段的汇率风险管理要点进行了总结和研究。
项目投标阶段
项目投标阶段汇率风险管理的主要目标是量化汇率风险,并将结果反映在投标报价中。
第一,选择合同结算货币。投标企业在有选择权的情况下,优先选择流通性较好且币值稳定的货币,如美元、欧元、日元等;其次,选择占合同总额较大的支付币种,以降低汇率风险的概率。