早在上个世纪90年代，TCL集团股份有限公司(下称“TCL集团”或“集团”)就启动了海外业务发展。经过数十年坚持不懈的努力，TCL集团国际化已经取得了可喜成绩，连续3年海外营业收入占比接近50%。为支撑“主业”出海，TCL集团资金战线团队也“试水”海外债券市场。

2015年7月15日，TCL集团在美国成功启动项目整体期限3年，最高额度2亿美元的商业票据（Commercial Paper，CP）发行计划，发行形式采用信用证担保。这是TCL集团首次以商业票据方式进行海外融资，也是集团首次在美国资本市场进行海外融资。截至目前，TCL集团总计发行商业票据83次，累计发行金额达43.14亿美元。该融资项目进展顺利，有利支撑了企业从境外获取资金的需要。

海外融资缘起

一是拓展融资渠道，试水境外债券市场。截至2014年末，TCL集团融资资源主要局限于国内和香港市场，融资结构以境内发债和银行融资相结合为主。如何丰富融资结构，拓展更多的融资渠道，成为集团需要解决的问题。而恰是2012年到2014年底这段时间，美国连续实施的量化宽松政策，使以美元为主的国际资本市场出现了超低利率的环境；而国内市场却因2013年下半年银行间市场的“钱荒”，将国内债券发行价格推升至近年来的最高峰。从当时境内流动性偏紧的环境来看，境外发债可给企业提供更多的融资选择。