目前“穿透式监管” “实质重于形式”已成为监管与检查的原则。但在实际执行中，对此仍存在一定模糊认识，不利于外汇业务监管和检查工作的开展，也不利于未来改革方向和政策的设计，亟待澄清相关认识。

“实质重于形式”原则下，“形式”是否仍然重要

笔者认为，“形式”是为服务实质管理而存在的，实质合规但形式违规，仍应追究其责任。

从外汇监管和检查角度看，“穿透式监管”或“实质重于形式”原则，是要坚持穿透业务的表面形式，结合资金来源、中间环节及最终去向，综合判断业务实质是否存在虚假、违法违规或不正当的交易意图和目的。实践中，业务形式和业务实质违规与否，可产生4种组合情形（见表1）：