近年来，我国企业“走出去”规模不断扩大。根据商务部数据，我国对外直接投资流量已经跃居全球第二，2017年全年，我国境内投资者共对全球174个国家和地区的6236家境外企业新增非金融类直接投资，累计实现投资1200.8亿美元，对外承包工程完成营业额1685.9亿美元，新签合同额2652.8亿美元。同时，我国企业对外投资的质量和效益不断增长，大企业跨国指数不断提升。

企业跨国经营，在世界范围内进行资产全球配置，开拓全球市场，必然对资金管理提出更高要求，既要满足业务发展的资金需要，也要保障资金安全，还要降低资金成本、提高资金效益。因此，构建资金全球管理运营体系、实现资金全球调剂成为当前中资企业跨国经营的重点。

成果显著

过去几年，随着人民币国际化、自贸区、香港财资中心税收优惠等各项新政的出台和实施，中资企业积极尝试更加有效地利用境内、境外两个市场，提升海外资金管控能力。尤其是2009年跨国公司外汇资金集中运营管理、2010年跨境双向人民币资金池政策的落地，为企业资本项下跨境资金流动提供了便利渠道，也为中资银行全球现金管理服务开启了一扇新窗户。

在此期间，以中国石油、中化集团、海尔等为代表的“走出去”第一梯队企业结合自身多年全球资金管理业务实践，搭建了全球外汇资金管理运营体系，实现了全球资金的统筹调配。这几家企业建立了相对完善的企业集团全球资金管理制度，培育了一批专业资金管理人才集中做好全球资金的管理与运营工作，在更广泛的意义上实现了集团“大司库”的管理理念，在集团全球资金的安全性、流动性和收益性方面已经积累了丰富的实践经验。与此同时，这些处于金字塔尖的中资企业也在积极尝试利用公司的财资管控能力，进一步夯实企业的金融能力，进而协同管理公司全球的财务资源和金融资源。

此外，还有一批规模企业，跟随业主的发展需要，尝试将其资金管理的触角伸向国外，积极启动集团企业的全球资金管理工作。这类企业结合新政策打开的空间，积极探索适合自身的专业财资管理模式、采用多种财资管理通道，以充分应对内部不断被激活的跨境资金管理需求。所以，我们也看到，越来越多的中资企业积极谋划或者正在尝试在境外建立区域性财资管理中心，如在中国香港、新加坡等地搭建区域财资中心，以实现境内、境外两个市场的联动，以支撑业务扩张过程中带来的支付结算、流动性管理和企业融资的需求。在这个过程中，商业银行将全球现金管理作为对“走出去”企业的重要服务手段和内容，其全球现金管理业务日益成为中资银行实施国际化战略、提升专业金融服务能力、维系优质跨国企业客户的突破点，其业务价值愈发凸显。

诉求升级

伴随我国新一轮的对外开放，人民币国际化、“一带一路”向纵深推进，中资企业“走出去”步伐加快，在全球范围内集约化管理资金、提升资金使用效率、降低跨国经营风险等需求日益强烈，中资企业的全球资金管理步入新里程。

首先，过去十余年，中资企业境外市场相对单一、集中，其资金管理需求也比较简单，如今伴随着企业国际化、全球化发展的持续深入，在多个对外发展的政策框架指引下，中资企业集团也不断面临着多国家/多区域、多货币的全球性资金管理挑战，因此，建立覆盖范围广泛的可视、可控的全球外汇资金管控体系的需求日益迫切。

其次，过去中资企业大都希望银行为其解决的是跨境支付、跨境结算等收付款问题，如今，企业对境外财资管控深度进一步提升。希望合作银行能够帮助其解决全球账户分布与管理问题、供应链融资问题、跨区域资金归集与管理的问题等等。企业对银行的需求，逐渐由单一支付产品转向全面的解决方案，加之企业境外经营的日益深入，在利率、汇率、大宗商品风险管理方面以及投资理财等方面的需求也在不断升级，这都需要合作银行为其提供高水平、综合化的产品服务方案。

此外，数字化时代的到来，对企业商业模式进行了重塑，不少企业海外业务在扩张的同时，其海外合资、合作模式亦不断创新，这进一步增加了企业全球资金调动的复杂性。在这样的大背景下，企业迫切需要对于自身的财资管理系统进行相应的调整、升级，或采取银企直联方式、或借助SWIFT系统平台，以借助信息系统、数字化技术的应用，为企业财资管理模式的转型和能力升级提供更多可能。

企业资金管理诉求的转型升级，一方面需要企业提升自身财资管理能力，包括专业的人才队伍建设、新技术、新应用的引入以及战略层面的集团财资管控架构体系的调整与优化；另一方面也需要合作银行提供更加优质的产品服务。目前，中资银行全球现金管理业务的开展也正在由外延式扩张向“做深做细 做强做优”的内涵式发展转型。深耕境外市场，在合规管理的同时，扎实推进本地化发展、做好特色经营，已经成为中资银行发展全球现金管理业务的共识。

展望未来

在新一轮对外开放的大背景下，中资企业将不断融入全球化、数字化发展的新时代，公司体量会越来越大，类型越来越多，企业资金管理会越来越重要。与此同时，中国金融业也在配套深化对外开放，中资企业的资金管理大环境将会得到进一步优化。人民银行、外汇局等相关部门正在研究本外币一体化协同监管，相关新政策将会为企业全球资金管理带来新的业务空间。

回望来路，中企资金管理工作虽晚于欧美跨国公司，但是我们发展快速。短短二十余年，中国已有了几家能够接近国际上一流跨国公司成熟财资管理的领航企业，也有了一批资金管理实力不断壮大的企业。展望未来，中国将会诞生一批财资管理成熟的跨国公司，这些企业将会从战略高度出发，集中管控集团财资资源，一方面，将企业的财资资源与金融资源深度对接，对企业整体资源进行高效整合和合理配置；另一方面，企业集团财资管理部门会下沉至业务单元，进一步为管理层和业务部门提供高价值的财务分析和决策依据，财资管理在整个集团的价值将会愈发凸显。