众所周知，开曼群岛（下称“开曼”）、英属维尔京群岛（The British Virgin Islands，BVI）是最为常见的海外控股公司、特殊目的公司（Special Purpose Vehicle，SPV）、基金的设立地。然而，最近开曼、BVI等传统海外控股架构可谓腹背受敌，面临多重挑战。

一方面，昔日的避税天堂受到国际社会的层层压力，不得不对其税收环境加强监管。自2019年起，开曼、BVI、百慕大等地的政府，陆续实施经济实质法案，要求在当地注册成立从事特定活动的公司、合伙企业等实体，应具备充足的商业实质，否则将面临罚款甚至是被注销的风险。这对传统典型的“壳公司”将是巨大的挑战。红筹上市、境外投资、海外IP控股公司、发债SPV等架构，均面临严峻的考验。

另一方面，2019年我国新施行的个人所得税法，引入了一般反避税机制，对中国个人在海外设立的受控外国公司，税务机关有权进行纳税调整。这其中，还涉及到共同申报准则（Common Reporting Standard，CRS）的落地实施。根据这一准则，自2018年起，多个国家和地区政府将与中国开展信息交换，交换各自掌握的对方税收居民在本国金融账户的账户信息。这将使中国税务机关更易掌握中国居民在开曼、BVI等地设立壳公司的相关资料，从而加强一般反避税的监管执行。

本文将围绕开曼、BVI的经济实质法案及开曼最新出台的经济实质法案实施指南，结合新个税法及近期相关项目的经验，谈谈对海外经济实质法案的应对及税务筹划的思路。