当前，银行经营面临着资本约束加强、利率市场化、人民币国际化、金融脱媒、综合金融服务及互联网金融等诸多挑战。为了迎接挑战，贸易金融同样需顺势而为，按“商行+投行”的理念，加快创新步伐，更好地为实体经济服务。

贸易金融投行化解构

贸易金融投行化，主要是指将还款具有自偿性、贸易背景真实、市场总量大及有银行信用支持等天然优势的企业的应收账款(或银行发放的贸易融资)作为标的资产，通过结构化操作，借助线下、线上的销售渠道，直接向机构或个人销售以募集资金。通过贸易金融投行化，企业能降低融资成本、改善财务报表和提高市场知名度等;银行可有效转移融资风险、减少监管资本占用、调整信贷结构及降低杠杆比率等;投资人可实现多元化投资、较高的回报率及风险相对可控等。可见，贸易金融投行化将形成一个多赢的市场格局。

银行开展传统贸易融资业务时，需先对企业进行信用评级，针对不同信用等级的企业提供贸易融资额度时，通常还要企业提供担保，这与普通的流动资金贷款在授信风险控制方面的区别不大。另外，办理贸易融资业务时还需对相关单据及贸易背景进行审核，手续更显复杂，且融资利率执行同期限贷款利率，监管资本占用上也无特别优势。