近年来，中资企业在拉美地区外商直接投资中扮演着重要角色。根据《2020年中国在拉丁美洲和加勒比地区直接投资报告》的统计，2019年，中国对拉美直接投资占该地区当年接收外国直接投资总额的7.57%。与此同时，中资企业在拉美的投资目的国趋于多元化，从阿根廷、巴西等热门投资国扩展至秘鲁、墨西哥、智利以及哥伦比亚等国家。从投资项目的类型来看，中资企业在拉美市场的投资以交通运输建设、通讯工程建设、石油化工以及电力工程建设等基础设施项目为主，所涉及的税收政策相当复杂。鉴此，中资企业既需要从总体上把握拉美地区的税制特点，也需要从国别层面审慎分析相关国家与基础设施项目相关的税收政策，以降低税收成本，促进税务合规。

拉美地区的税制特点

一是税制普遍相对复杂。南美国家的税种普遍比较繁多。例如，巴西现行税制所囊括的税种超过50个，对于在巴西投资基础设施项目的企业，其需要就利润缴纳企业所得税以及社会贡献税；在项目进口环节可能需要缴纳关税、联邦增值税、社会一体化费/社会保障费、州增值税、水运进口税、金融操作税、非居民服务费附加税等。在哥伦比亚，国家层面会征收企业所得税、资本利得税、预提税、增值税、金融交易税等，地方层面则会征收工商税、房产税、地方印花税等税种。而除了税种繁多外，一些拉美国家的税款征收方式也较为特殊。例如哥伦比亚和秘鲁的税收制度都规定了预扣税制度。根据该制度，交易的付款方（即扣缴义务人）需要根据不同的扣缴比率代扣代缴相应的税款，且须每月提交预扣税申报表并出具扣税凭证；预扣税方式适用于所得税、增值税、工商税以及其他一些地方税。综合来看，繁多的税种和特殊的税收征管方式对中资企业在当地的税务合规及风险控制提出了较高要求。

二是税负普遍偏高。从所得税看，拉美国家的企业所得税法定税率普遍高于中国的企业所得税税率。巴西的企业所得税法定税率为34%，哥伦比亚2020年、2021年和2022年的企业所得税法定税率分别为32%、31%和30%，秘鲁的企业所得税法定税率为29.5%，墨西哥的企业所得税法定税率为30%。从预提税来看，拉美多国设置了较高的股息预提税，使得在当地产生的利润会面对较高的税收成本。从流转税看，拉美国家的增值税税率也普遍较高，哥伦比亚的法定增值税税率为19%，秘鲁为18%，墨西哥为16%、阿根廷为21%。此外，巴西、哥伦比亚、秘鲁、阿根廷等国还对银行账户余额征收银行交易税，也会增加企业在当地开展业务的税收负担。对于中资企业而言，较高的所得税法定税率，将使企业在投资利润汇回时面临较高的实际有效税率，因此搭建适当的投资架构以降低利润汇回的税负，对于项目整体的投资收益非常关键。此外，较高的流转税可能影响当地项目公司的现金流，做好流转税筹划和税负管理，对于改善企业现金流也至关重要。