国际制裁政策广而繁，但尤以美国制裁的影响力为甚。美国的长臂管辖政策及美元的国际货币地位，使其制裁措施对其他国际机构及跨国企业均有很强的约束力。以下将以2018年美国财政部海外资产管制办公室（下称“OFAC”）的处罚情况及其制裁措施变化为主，对制裁形势做简要分析，并展望2019年的关键趋势。

回顾2018：乍暖还寒

处罚力度不减

2018年OFAC的民事罚款共7笔，总罚金7100多万美元。该金额虽较2017年的1.20亿美元有所下降，但远高于2016年的2100多万美元，可见OFAC仍保持着较强的处罚力度。近年来，美国各监管机构间加强了合作信息互通，同一违法机构可能会遭到不同执法机构的多重处罚。倘若综合考虑美国众多其他监管机构的处罚，则总罚金相当惊人。比如，2018年11月，OFAC针对法国某大型商业银行开出了5300多万美元的年度最大罚单，但这仅是该行与美国各执法部门达成全球和解金额的一部分（总金额约14亿美元）。从制裁项目看，全部罚款中有4笔涉及伊朗，2笔涉及古巴，1笔涉及乌克兰的相关制裁，基本都集中在OFAC重点关注的制裁项目上。从罚款对象看，OFAC延续了近两年重点加强对企业（尤其是对中国企业）贸易合规检查的态势，针对非银行机构的处罚多达5笔，其中一家为中国企业。此外，OFAC的处罚报告显示，对主动进行自我披露、配合OFAC调查、事后采取补救措施的，可降低处罚金额；对刻意隐瞒、规避制裁、管理人员知晓或参与、合规制度不完善的，则加重处罚。面对未来依然严峻的制裁形势，无论是企业还是银行，在制定合规制度时都应将这些要素考虑进去，并加以有效落实。