当前，越来越多的涉外企业开始重视汇率风险管理，树立了汇率风险中性管理理念，并逐步搭建了汇率风险管理体系，也有越来越多的企业关心如何根据集团业务发展需要制定一套适合自身的外汇风险管理策略。为此，笔者结合实践，以制造业企业为例，梳理了企业结合实际业务情况制定外汇风险管理策略的步骤和方法。

策略制定基础：理解企业战略目标和业务模式

企业的外汇风险来源于业务，风险管理也必须服务于业务。外汇风险管理策略可以年为间隔制定，外汇人员在制定外汇风险策略之前需要做好必要的业务信息输入：一是集团业务的战略目标，包括海外业务区域是否有新增或减少，预测规模大小，业务发展目标是强调规模、利润还是周转，业务发展的重点是实现预算目标还是保证业绩稳定等；二是集团业务开展具体情况，包括涉外主体的贸易流、资金流、贸易条件、结算方式、供应链周期、定价方式、报价调整的灵活性、行业利润空间等。以上业务层面的信息一般均会在后续的汇率策略制定中使用到，只有全面了解业务情况，才能制定出贴合业务的外汇风险管理策略。

策略制定前提：识别和计量外汇风险敞口