现如今，养老问题不仅上升到国家战略层面，而且成为全民关注的话题。众所周知，现代养老体系主要有三大支柱：第一支柱是国家基本养老保险，第二支柱是企业（职业）年金，第三支柱是个人商业养老。人力资源和社会保障部的数据显示，截至2018年年末，我国第一支柱存量资产约5.8万亿元，占比逾七成；第二支柱存量资产约2万亿元，占比约三成；第三支柱刚刚起步，占比微乎其微。发展至今，我国第一支柱的替代率（劳动者退休时，领取的养老金与退休前工资收入之间的比率）不足50%，政府面临收入放缓、支出加快、部分地区基金耗尽的挑战。因此，发展养老第三支柱迫在眉睫。

政府先后出台多项政策来推动第三支柱的养老金融产品发展。2016年3月，中国人民银行、民政部、原银监会、证监会、原保监会五大部委联合发布的《关于金融支持养老服务业加快发展的指导意见》（银发〔2016〕65号），第一次明确提出要建立完善的金融服务体系支持养老服务业的发展，揭开了养老金融产品创新的序幕。2019年4月16日，国务院办公厅印发了《关于推进养老服务发展的意见》（国办发〔2019〕5号），支持银行、信托等金融机构开发养老型理财产品、信托产品等养老金融产品。至此，商业保险、公募基金、银行、信托都加入了养老型金融产品体系。

2019年6月，人力资源社会保障部网站信息显示，养老保险第三支柱拟考虑采取账户制，并建立统一的信息管理服务平台，凡符合规定的银行理财、商业养老保险、基金等金融产品，都可以成为养老保险第三支柱产品，通过市场长期投资运营，实现个人养老金的保值增值。对于投资者而言，未来选择养老型金融产品无疑要面对不同行业的不同标准，需对产品结构、销售模式、封闭期、收益率等方面加以通盘考虑。而目前看，参与养老型金融产品的各行业在发展现状、产品特点和优劣势方面都有所不同。

保险机构的养老金融产品