随着全球贸易体系和国际分工格局的持续演变，中资企业（下称中企）在“出海”浪潮中面临的挑战日趋复杂，资金管理作为集团财务战略的重要组成部分，也面临从境内向境外延伸的战略升级。如何在全面整合集团金融资源、提高价值创造的同时，打通跨境资金流动渠道、增强外部风险防范化解能力，成为“走出去”中企的关注焦点。笔者尝试在以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局下，从商业银行视角分析中企开展全球司库管理体系建设的逻辑性和必要性，并结合企业关键诉求与商业银行实践经验，为其境外财资中心建设提供相关参考。

中企司库管理发展历程

以时间为跨度，中企司库管理大致经历了三个发展阶段：