编者按：

民营经济作为社会主义市场经济的重要组成部分，具有不可替代的作用。2025年2月17日，习近平总书记出席民营企业座谈会并发表重要讲话，深刻阐述了民营经济在国家发展中的重要地位，为民营经济的发展注入了强大信心，也为其在中国式现代化进程中发挥更大作用指明了方向，为金融机构进一步助力民营经济发展提供了根本遵循和行动指南。本期专题从金融赋能民营企业高质量发展、金融护航民营企业出海、数字化助力民营企业汇率避险、金融支持民营企业跨境贸易投资等角度展开分析，以飨读者。

党的十八大以来，习近平总书记高度重视各种所有制经济发展，多次强调坚持“两个毫不动摇”。党中央围绕促进民营企业的高质量发展，科学统筹，统一规划，出台一系列稳企助企惠企组合政策，全方位促进民营企业发展壮大。现阶段，民营企业高质量发展已具备坚实基础和独特发展优势。一是主体数量持续增长。截至2024年末，我国民营企业数量已经突破5700万家，占全国企业总量提升至91.96%。二是收入贡献持续增长。在2012—2023年规模以上工业企业中，私营企业利润总额年均增长达7.9%。三是发展质量向好。我国积极助推新质生产力发展，在战略性新兴产业、高技术产业、数字经济核心产业等领域，民营企业规模分别同比增长17.07%、18.70%、18.87%，高于全国平均增长水平。四是对外贸易贡献不断升级。过去十年民营企业进出口总额规模占全国进出口总额的比重由34.5%增长至55.5%，在2024年出口强劲“新三样”中，民营企业贡献超过50%，2025年前2个月民营企业进出口3.69万亿元，占同期外贸总值比重达到56.4%。同时，随着我国推进高水平对外开放，民营企业依托共建“一带一路”倡议，建设高水平海外生产研发基地，助力我国产业链融入国际产业链体系。

金融服务民营企业发展正当其时

金融是国民经济的血脉，银行应以习近平总书记重要讲话精神为指引，坚持金融服务实体经济的根本宗旨，构建服务民营经济长效机制。

首先，加力政策护航，政策支持“后劲足”。政策指导是提质金融服务的动力引擎。一是我国相机抉择的货币政策灵活精准，加强了定向调控和精准施策。二是我国信贷考核评估激励机制不断完善，在宏观审慎评估（MPA）中设置的民营、小微专项考核指标，如民营企业贷款的增速、首贷率、信用贷款占比、无还本续贷率等核心指标，引导信贷资源合理投放。三是我国信贷政策效果评估更加规范，优化投放规模、贷款结构等关键信贷指标，提升信贷支持质效。四是我国普惠型小微企业贷款考核目标和服务监管评级制度稳步完善，做优小微企业、民营企业等专项信贷计划，结构性调优服务小微民营企业机构考核机制安排。

其次，加力适应新形势，金融服务“需求新”。当前，民营企业蓬勃发展，覆盖全周期横跨多行业，呈现更加多元特征，这对金融服务提出更高要求。一是需求多样化。民营企业金融服务需求除了满足生产性资料投入和日常运营之外，还必须同步覆盖技术创新、产品研发、场景拓展、国际化市场开拓、绿色发展等多方面，实现技术快速升级和综合发展资源整合。二是需求个性化。民营企业发展具备很强的行业属性和成长周期特征，双重约束决定民营企业金融需求具有极强个性化特色。如新质生产力行业中处于成长期的科创型民营企业，其融资需求具备频率高、周期长、风险大等特征，外贸领域中处于成熟期的大型民营企业其跨境贸易从产品出口转向产能出口的“新常态”，其融资需求呈现规模大、专业性强、综合性服务突出等新特征，上述新的需求约束条件决定了金融机构必须孵化与之相适应的个性化服务方案。三是需求综合化。传统单一银行贷款方案、模式、效率等方面已无法满足民营企业多元需求，新需求加快向股权融资、债券融资、私募及天使投资等直接投融资推进。同时，民营企业“融智”需求进一步释放，如专业化的行业研究、市场分析、法律咨询及企业数智化转型技术输出等服务，全方位推动金融服务向“融资+融智”综合化转型。

最后，加力精准施策，金融助力“体能优”。近年来，金融支持民营企业发展稳步提质升级。一是民营企业融资规模与可得性持续提升。统计数据显示，截至2024年6月末，全国民营企业贷款余额 71.8 万亿元，同比增速 9.0％。国有大型商业银行持续加大对民营企业的信贷支持。如截至2025年1月末，中国邮政储蓄银行（以下简称邮储银行）民营企业贷款余额超2.5万亿元，同比增幅超8%。二是民营企业融资成本稳步下降。各地金融机构积极落实减费让利政策，压降民营企业综合融资成本。截至2024 年6月末，全国新发放民营企业贷款利率降至3.90％，5年来累计下降3个百分点。三是服务模式和产品创新持续涌现。我国金融机构不断加强供应链金融服务模式创新，数智化推进产业链上民营中小微企业融资；构建协同创新机制，推出特色产品和服务。如邮储银行创新研发科技金融品牌“U益创”和“科创贷”银投联贷模式，推出产业贷，邮储银行预计未来三年服务科技型企业超10万户。

凝聚创新智慧 做优高质量“金融方案”

当前，商业银行应把习近平总书记在民营企业座谈会上的重要讲话精神与习近平总书记关于民营经济发展的重要论述融会贯通，重点推进长效机制、服务模式、生态突破，提升融资、服务、融智可得性，聚力打造“三大突破+三个提升”体系化“创新链”，贡献商业银行服务民营企业高质量金融方案。

首先，构建专属长效机制“基本链”，持续提升融资可得性。面对民营企业高质量发展催生的金融服务新需求，商业银行应聚焦顶层架构重塑、具体行动方案及考核机制三大层面，全新打造专属长效机制，培育耐心资本和长线资本。一是强化顶层设计，完善组织架构。重点国有大型商业银行应积极贯彻落实党中央和国务院政策部署，成立专属民营经济领导小组或顶层决策委员会等机构，强化顶层统筹和科学决策效能。二是制定专属行动方案，提升融资质效。一些银行围绕民营企业扩大生产、技术改造、转型升级、科技研发转化等关键资金需求，提供专项信贷资源保障，创新定制中长期贷款投放的绿色审贷联动机制，推动授信准入、审查审批、风控等关键环节实现规则、管理、标准相容相通。三是细化专属考核机制。推动内部考核规则创新，多维度完善民营企业金融服务考核评价体系。一些银行结合中国人民银行和国家市场监督管理总局等相关考核要求，主动对标民营企业新需求，扩大考核半径，提升考核容错度，提供长效考核方案。

其次，重塑产品“创新链”，科技赋能精准滴灌。随着新时期民营企业金融服务需求广度和深度加速拓展，商业银行紧扣科技“关键变量”，提质产品创新，做优精准滴灌，全面提升不同类型和发展周期的民营企业金融服务。一是做强多元化接力式科创金融服务。精准勾勒科创企业融资需求和风险“画像”，将知识产权、科研成果、技术潜力、人才能力等科技型要素纳入创新企业评估维度，化“知产”为“资产”，重塑授信准入、审查审批、风险控制等机制，打造专属“技术型”“科创积分型”等产品，统筹多元化接力式产品创新格局。二是拓展“点—线—面”产业链金融联动服务，赋能供应链金融服务多维延伸。强化数智化引导，全链条、全景式创新围绕“龙头企业”中心点，精细刻画不同需求“延伸线”，“一线一链一策”组合产业链图谱，以“龙头”为抓手，以场景需求为切入点，推动“点—线—面”互联互通，孵化供应链精准滴灌服务。三是锚定开放创新，答好民营金融服务“跨境选题”。当前，银行应聚焦民营企业高质量“出海”新趋势新需求，通过对接线上渠道平台和跨境金融服务平台，加速布局全球服务网络，创新制定涵盖跨境表内外、本外币的综合金融方案。如一些银行针对中小外贸企业“出海”新需求，组合特色产品矩阵，创新推出跨境货运结算融资综合服务方案等，一站式解决企业运输、结算、融资及避险需求。

最后，打造服务“生态链”，营造生态“强磁场”。面对民营企业融资复杂局面，商业银行加力“融智+平台+联动”高维推进，孵化全生命周期金融服务“大生态”。一是融智加力“塑优势”。以融资为主线，银行发挥其金融专业优势，为民营企业提供管理、财务、风控合规等多元化服务，助力民营企业精细化经营，合规化发展。同时，各大银行加强金融科技输出，支持民营企业数智化转型，持续提升发展的“数智”含量。二是平台协同“强动能”。平台服务模式已成为金融科技能力领先的银行提升民营企业服务能力的首选方案。当前，银行主要围绕着基于新质生产力大数据整合平台、基于产业链图谱的企业“画像”平台、多模态人工智能（AI）智能审查审批决策平台、多维信息动态处理风控平台等，把金融科技实力转化民营企业金融服务“新动能”。三是数据联动“谋发展”。信息不对称是民营企业融资难的根本问题之一。商业银行应加速科技赋能，聚力优化打通内部系统和对接外部平台，多维度高质效整合企业经营、政务、金融、市场第三方等多维大数据信息，低成本激活各相关主体互联互通，高效提升服务成效。

多维提升金融服务民营企业高质量发展贡献

习近平总书记明确指出，扎扎实实落实促进民营经济发展的政策措施，是当前促进民营经济发展的工作重点。这对金融支持民营企业提出更高要求。综观民营企业发展的“形”与“势”， 金融服务着力从以下几方面加强协同，聚力提质。

一是建立专属信息共享机制。搭建数智化信息共享平台，由政府相关部门牵头，统一整合企业、金融机构及第三方服务机构全维度数据信息，打造多维立体动态信息平台；统一信息制定标准，对各类结构化或非结构化的数据信息，制定统一的数据规范和标准，确保机构之间共享交互基本数据准确一致；严格信息安全使用规范，制定严格的数据安全使用管理制度，严防数据泄露和滥用；建立信息共享配套机制，加强对信息共享机制的监督管理，确保信息共享规范、有序进行。

二是提质直接融资机制。加强直接融资支持，债券层面，拓展民营企业债券融资支持工具，优化存量工具，扩容增量工具，多层次细分债券产品及其支持工具，多维度支持民营企业发债；股权方面，健全多层次资本市场金融服务机制，培育并壮大耐心资本，大力引领社会资本加入创业投资资本；强化风险投资市场支持，完善法治、补偿及信用机制建设，孵化天使投资、创业投资、风险基金支持投资等参与。

三是完善综合增信机制。优化政府性融资担保机制。政府应加快出资设立专属融资担保机构，为民营企业融资提供担保，最大化发挥政府信用的增信作用。政府牵头成立担保基金，引领社会性担保机构提供资金支持和风险补偿，发挥担保的杠杆撬动作用，强化社会性担保信用增进机制。完善信用评级体系，加快基础法治环境建设，确保信用评级公正公平，多维度扩容信用增进工具及其市场，探索建立信用增进工具交易市场。强化数智化赋能信用增进，加快区块链技术、大数据与人工智能技术运用，提升民营企业与金融机构之间的数据信息安全共享，助力构建金融科技增信机制。

民营企业高质量发展是一项系统性经济发展和社会进步工程，商业银行应立足主业，全面践行金融工作的政治性、人民性，充分发挥金融服务专业性，持续为新时期民营企业高质量发展注入金融动能。

作者系中国邮政储蓄银行交易银行部总经理