党的十八大以来，在以习近平同志为核心的党中央坚强领导下，外汇管理部门按照党中央、国务院决策部署，完整、准确、全面贯彻新发展理念，深入推进我国外汇市场改革和发展，统一开放、竞争有序、监管有效的外汇市场不断健全，更好服务实体经济持续健康发展，有效维护了国家经济和金融安全，外汇市场建设与发展取得历史性成就。

我国外汇市场向市场化、专业化、国际化迈进

党的十八大以来，通过一次次改革创新、一轮轮扩大开放，我国外汇市场稳健运行的基础不断夯实，国际竞争力和影响力不断提升。

外汇市场产品日益丰富。目前，我国外汇市场已具备即期、远期、掉期、期权等国际成熟产品体系，能够满足市场主体多样化的汇兑和汇率避险保值需求。银行间外汇市场的可交易货币扩大至29种发达和新兴市场经济体货币。银行柜台外汇市场的挂牌货币超过40种，基本涵盖了我国跨境收支的结算货币，可满足企业跨境投融资产生的基本汇兑和汇率避险需求。

外汇市场基础设施提质增效。目前，银行间市场已具有国际市场主流和多元化的交易清算机制。交易模式可选择集中竞价、双边询价和双边授信下集中撮合三种电子交易模式，以及货币经纪公司的声讯经纪服务。银行间外汇市场在标准化产品上支持撮合机制，在复杂衍生品上支持询价协商机制，形成竞价、撮合、询价等适用于不同交易品种、不同市场主体的各类机制，满足市场多元化交易需求，更好发挥市场价格发现功能。银行间外汇市场新增推出主经纪业务模式，满足银行间债券市场境外投资者汇率风险管理需求，有效增强交易便利性、市场流动性和市场活跃度。同时提供清算方式可选择双边清算或中央对手集中清算。交易后确认、冲销、报告等业务也广泛运用于银行间市场，提升了市场运行效率和风险防控能力。

外汇市场参与主体点多面广。截至2021年末，具有即期结售汇和衍生品业务资格的银行分别为515和124家，服务范围覆盖几乎全国所有地区，可对机构和个人提供人民币对外汇交易，有效满足市场主体的真实合理外汇需求。此外，中小银行还可通过与具备资格银行合作开展远期结售汇业务、外汇掉期和货币掉期业务，为中小企业提供外汇避险服务。银行间外汇市场已形成以境内外各类机构并存、境内银行为主的格局，截至2022年8月末，参与机构总计781家，其中财务公司107家、证券基金类公司8家，非银行金融机构数量显著提升。

外汇市场对外开放持续推进。随着金融市场对外开放和人民币国际化稳步推进，境外央行、人民币业务清算行、人民币购售业务参加行等境外机构有序进入境内市场。截至2021年末，共有131家境外机构成为银行间外汇市场会员。同时，为更好吸引国际投资者进入境内资本市场，允许银行间债券市场境外投资者参与境内外汇衍生品市场，为“债券通”、合格境外机构投资者（QFII）、人民币合格境外机构投资者（RQFII）等境外投资者提供配套汇率避险服务，外汇市场与债券市场、股票市场对外开放形成良性互动。

2015年，国际货币基金组织批准人民币加入特别提款权（SDR）货币篮子。2022年，国际货币基金组织再度上调人民币在SDR货币篮子中的权重，人民币国际地位不断提升。2021年，我国外汇市场交易量达36.9万亿美元，较2011年增长超过3倍。国际清算银行2019年调查显示，目前中国外汇市场是全球第八大市场，人民币是全球外汇市场第八大交易货币。

服务实体经济发展是外汇市场发展的根本出发点和落脚点

习近平总书记指出，金融是实体经济的血脉，为实体经济服务是金融的天职，是金融的宗旨，也是防范金融风险的根本举措。外汇管理部门坚持从服务实体经济发展出发，坚决落实“六稳”“六保”要求，从加大外汇政策供给、提升企业汇率风险管理水平、支持金融机构持续加强服务能力建设、强化中小微企业汇率避险支持等方面入手，为市场主体稳健经营赋能。

加大外汇政策供给。2014年，发布《银行办理结售汇业务管理办法实施细则》，进一步简政放权，整合各项银行结售汇市场准入，优化结售汇综合头寸管理方式。2018年，发布《关于完善远期结售汇业务有关外汇管理问题的通知》，允许远期结售汇差额交割，实现远期结售汇在市场定价、交割结算、风险管理等方面的全面市场化。2022年，发布《关于进一步促进外汇市场服务实体经济有关措施的通知》，丰富外汇市场产品，扩大合作办理外汇衍生品业务范围，支持外汇交易中心完善银企服务平台，完善外汇市场基础设施建设，支持银行管理自身汇率风险。

提升企业汇率风险管理水平。为支持市场主体更好适应人民币汇率双向波动的常态，近年来，外汇局坚持以人民为中心的发展思想，以服务实体经济为要义，持续完善企业汇率风险管理服务。外汇局充分利用新闻发布会、纸媒、广播、银行网点、自媒体等渠道进行宣传，发布包括汇率避险案例、外汇衍生品介绍等宣传材料，加大企业走访力度，开展专项培训，持续引导企业坚持汇率风险中性理念，做好汇率风险管理。为帮助更多企业完善汇率风险管理，2022年，外汇局发布《企业汇率风险管理指引》，对汇率风险中性的内涵、企业汇率风险管理制度的框架、外汇衍生品工具的适用场景、套期保值会计的适用等内容做了比较详细的介绍，为涉外企业建立行之有效的汇率风险管理机制提供有益参考。

支持金融机构持续加强服务能力建设。一方面，指导外汇自律机制开展银行风险中性管理评估，引导银行加强人员专业化培训建设，提升分支机构的展业能力，有效扩大基层外汇衍生品服务的覆盖面。另一方面，积极优化外汇套保线上交易机制，精准服务企业合理避险需求。支持银行提供更为便利的线上交易服务，支持外汇交易中心建立并不断拓展银企服务平台系统功能，支持银行与外综服平台合作向中小微企业创新提供汇率避险服务，推动部分地区外汇自律机制搭建外汇衍生品银企对接公共服务平台。

强化中小微企业汇率避险支持。为减轻中小微企业资金压力，外汇管理部门会同有关部门和地方政府联合推出一系列减费让利惠企举措，探索完善汇率避险成本分摊机制。指导外汇交易中心免收2022—2023年中小微企业外汇衍生品交易相关的银行间外汇市场交易手续费，预计2022年免收手续费超1100万元，对应约2.3万亿元的中小微企业外汇套保规模；越来越多的地区已通过设立保证金资金池、专项担保、政策性保险等方式，降低小微企业外汇套保的交易成本；银行等金融机构也通过专项授信、减免保证金和优惠报价等方式，切实提升服务中小微企业的能力。

坚定适合我国国情的新时代外汇市场发展路径

习近平总书记强调，要坚持从我国国情出发推进金融监管体制改革。我国外汇市场的建设和发展在充分借鉴国际成熟市场经验的基础上，结合我国经济社会发展和对外开放实际，坚持以我为主，不断探索出一条符合我国国情的外汇市场发展道路。

坚持市场化导向发展外汇市场。2013年，党的十八届三中全会提出，建设统一开放、竞争有序的市场体系，是使市场在资源配置中起决定性作用的基础。2015年以来，我国进一步强化以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节的中间价汇率形成机制，人民币汇率弹性日益增强，市场主体管理汇率风险的能力日益提高。我国外汇市场则经历了由简单到复杂、由基础到衍生，始终坚持市场化方向，不断完善市场配置外汇资源的体制机制。

适应更高水平对外开放发展外汇市场。我国外汇市场的发展始终伴随着社会主义市场经济体制改革，尤其是实体经济改革开放而持续推进，并与整体经济体制改革和金融市场发展进程相衔接。党的十八大以来，我国跨境贸易和投融资交易规模不断扩大，资本市场持续双向开放，国际经贸合作不断深化，外汇市场建设持续推进，不断满足新的国内外参与主体更加丰富的双向交易需求。外汇市场引入更多非银行金融机构和境外机构投资者，形成多元化市场的主体层次；银行间外汇市场运行时间不断延长，更好满足全球投资者便利化需求；为配合做好国内债券市场对外开放，持续优化银行间债券市场外汇风险管理，扩大境外投资者外汇对冲渠道。

契合国家治理体系和治理能力现代化发展外汇市场。外汇市场运行重在规范，高水平的法治和规则环境是外汇市场建设的基础和保障。2014年外汇局发布《银行间外汇市场职业操守和市场惯例指引》，2016年会同人民银行推动成立了全国外汇市场自律机制并发布《中国外汇市场准则》，2019年指导中国外汇交易中心修订并完善《银行间人民币外汇市场交易规则》，2021年修订发布了《银行间外汇市场做市商指引》，2021年出台《外汇市场交易行为规范指引》。党的十八大以来，外汇市场监管不断完善，充分发挥行业自律和政府监管双职能，统筹便利化和防风险，切实保障市场更加有序、专业和规范发展。

下一步，外汇管理部门将继续坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，统筹发展和安全，进一步深化外汇领域改革开放，持续拓宽交易范围、丰富交易工具、扩大市场主体、推动对外开放、健全基础设施、完善市场监管，不断拓展外汇市场的广度和深度，以实际行动迎接党的二十大胜利召开！

作者系国家外汇管理局国际收支司副司长