面对日益加剧的人口老龄化趋势，建立多层次养老体系是有效应对人口结构变动的重要举措。与普通的金融投资产品不同，养老理财产品具有普惠性、安全性和收益性的基本特点。大力发展养老理财产品，在构建养老三支柱体系中具有重要意义。银行理财机构具有客户覆盖面广、投资范围宽、收益波动小等特点，在发展养老理财产品方面具有明显的优势。银行理财机构要不断提升投研能力、风险把控能力、资产配置能力等，为养老客户提供高收益、低风险、长久期的理财产品。

养老理财产品特性

国务院印发的《“十四五”国家老龄事业发展和养老服务体系规划》提出，要鼓励金融机构开发符合老年人特点的支付、储蓄、理财、信托、保险、公募基金等养老金融产品。我国监管机构和资产管理机构积极采取举措，推进和发行养老类理财产品。2021年9月，银保监会办公厅发布《关于开展养老理财产品试点的通知》（银保监办发〔2021〕95号）；2022年2月，银保监会办公厅发布《关于扩大养老理财产品试点范围的通知》（银保监办发〔2022〕19号）。这两项通知充分表明监管机构对养老理财产品发行的重视，对于规范和推动养老理财市场的发展具有重要意义。

事实上，在养老理财产品试点之前，市场上已有冠以“养老”字眼的理财产品，但在产品形态、投资资产、风险等级等各方面与一般的理财产品并无二致。养老理财之所以定位养老，并肩负养老第三支柱的重任，在产品特性上与其他一般理财产品存在很大差异。截至2022年6月底，全市场已发行养老理财产品27只，认购金额超过600亿元。结合养老理财产品定位及目前发行产品的情况，可以发现养老理财产品具有以下特点。