国际基准利率改革是对当前国际金融市场上运用最广的基准利率——伦敦银行间同业拆借利率（London Interbank Offered Rate，LIBOR）的改革。国际基准利率改革始于2012年。经过近9年准备，2021年3月5日英国金融行为监管局（FCA）正式发布声明，从2021年12月31日以后LIBOR逐步退出市场，全球外币基准利率转换正式开始。

作为国际银行间一年期（含）以下无担保的借款利率，LIBOR反映的是各报价行在伦敦银行间市场对短期无担保借款成本的预期。LIBOR曾是国际上最重要的基准利率，被广泛应用于浮动贷款、资产证券化、银行外币存款等产品定价之中。在进出口贸易中，银行经常通过“同期LIBOR＋风险溢价”的方式确定融资利率，为企业提供贸易融资。

国际基准利率改革

从管理机构角度看，国际基准利率改革是从由洲际交易所（ICE）旗下的ICE 标准管理机构发布的LIBOR利率，转换为由各主要经济体独立发布各自的无风险利率；从利率形成机制角度看，国际基准利率改革是从以LIBOR为代表的报价制基准利率，转换为基于实际交易、近似无风险的新基准利率；从期限结构看，国际基准利率改革是从以LIBOR为代表的多种期限利率（例如，3个月美元LIBOR曾作为金融产品定价中重要的锚定利率标准），转换为隔夜为主的单一结构利率。