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“双碳”目标下的ESG投资
来源:
《中国外汇》2022年第2期
作者:
编辑:韩英彤
良好的ESG投资生态需要监管方、出资方、资产管理机构和第三方服务商的共同建设。对标“双碳”目标要求，建立具有中国特色的ESG标准和机制，有望推动ESG投资步入稳定发展的快速轨道。
环境、社会和治理（Environmental,Social and Governance，ESG）投资是指在传统投资的基础上，加入对投资对象环境、社会和治理情况的考量，与可持续金融、低碳金融、气候金融、绿色金融等概念有所交叉、相互促进。ESG概念自2004年在联合国报告中首次出现以来，得到了资本市场的广泛关注和实践运用，在联合国责任投资原则组织（United Nations Principles for Responsible Investment，UN PRI）的推动下，ESG投资理念逐渐主流化并呈现快速发展趋势。
ESG投资现状
根据全球可持续投资联盟（Global Sustainable Investment Alliance，GSIA）的数据，全球ESG投资规模已从2014年的18.3万亿美元增至2018年的30.7万亿美元，占全球资产管理总量的33%。2016—2018年的ESG投资年复合增长率达到16%，比传统投资年复合增长率3%超出13%。其中欧洲和美国ESG投资分别为14.1万亿美元和12万亿美元，占市场主要份额。
中国的ESG投资整体尚处于起步阶段，虽然目前市场规模不大，但增速惊人。得益于中国近几年在绿色金融体系建设方面取得的全球领先的成效，ESG逐渐被市场理解、接纳和推广运用。截至2021年11月，中国内地已有77家金融机构签署加入UN PRI。
