“最初接触跨国公司外汇资金集中运营试点，壳牌只是希望跟进政策法规变化，没有太多想法。随着试点框架出台，试点政策非常有利于企业发展，所以后来壳牌也成为试点企业，这是顺理成章之事。”壳牌（中国）有限公司（下称“壳牌中国”）资金部总经理赵钟灵如是说。

 

2012年12月底，作为北京地区的七家试点单位之一，壳牌中国启动了跨国公司总部外汇资金集中运营试点工作。这意味着，壳牌中国将搭建一个全新的外汇资金管理架构。参与试点，对壳牌中国区的资金管理来说具有划时代的意义。

 

资金管理新架构

 

根据试点政策，参与试点的企业，可以实现在经常项目的集中收付汇、货物贸易轧差净额结算、外债额度集中、对外放款额度集中、国际外汇资金主账户和国内外汇资金主账户资金自由划拨、境内成员公司购汇偿还资金池委托贷款等新的业务操作模式。

 

壳牌中国根据公司业务发展的实际情况，结合试点政策,搭建了公司外汇资金管理的新架构。“我们公司的特点跟其他试点企业不一样。”根据赵钟灵的介绍，中国在壳牌的发展版图上，是一个非常重要的市场。在这个市场上，壳牌中国除在服务贸易项下有些出口外，几乎没有货物出口，因此美元收入很少，主要是人民币收入，而美元收入基本都是资本项目下的，要么就是企业资本金，要么就是外债；而另一方面，因为需进口原材料与设备，壳牌中国购汇、付汇的额度却比较大。据此，壳牌中国根据试点新政架构了一个新的资金管理蓝图。新的资金管理结构：壳牌中国有一个境内人民币资金池和一个境内美元资金池，在人民币资金池和美元资金池之间建立了通道——基于真实业务需求的结汇和购汇；此外，建立企业的国际资金主账户，作为其境内美元资金池与境外美元资金池的通道，使境内美元资金池主账户可以与境外的美元资金池在一定的额度范围内实现点到点的自由划拨，调剂余缺。除了货物贸易轧差净额结算之外，壳牌中国新的资金管理架构几乎全面展示了新的试点政策。

 

项目实施全景

 

在试点工作启动之前，壳牌中国的外汇资金没有进行所谓的集中管理。这是因为，壳牌中国很多成员企业并没有美元收入，成员企业要用美元外汇就直接通过人民币账户进行购汇、付汇。

 

“一直以来，壳牌中国基本是用人民币账户购汇、付汇的，因为如果用美元账户进行购汇，不仅流程麻烦，而且购完汇的资金放到美元账户，随后钱就立即付出去了，美元账户基本上没起到什么作用。所以，我们的成员企业大多都没设美元账户。”赵钟灵说，而要搭建新的资金管理架构，首要工作就是设置美元账户，建立银企直联。

 

为了搭建美元资金池，构建新的管理框架与流程，壳牌中国开立了9个美元账户。与此同时，为了配合公司财务管理上的电子化、无纸化运营，新设立美元账户的企业要实现银企直联，“当企业需要付款时，就会通过系统发指令给付款银行，银行接受指令之后就可以付款，相应的对账单也是以电子的形式从银行回到企业系统。这是很大一块工作，我们在5月底刚刚完成。”赵钟灵说。

 

开立美元账户之后就要着手搭建美元资金池。壳牌多年之前就建立了全球美元现金池以及中国境内的人民币现金池，这次是要搭建中国境内的美元资金池。鉴于整个新管理框架的复杂，壳牌中国对美元资金池的合作银行选择了早前就比较熟悉的一家外资银行，而且在选择美元资金池的架构时，公司选取了“日末清零”的两级现金池架构——主账户与成员子账户。虽然目前国内美元现金池多为三级，但壳牌中国资金部坚持进行简化——“结构越简单越好，这是我们整个项目实施中坚守的原则。”

 

在搭建美元资金池的同时,要考虑设置新的外币付款流程。之所以搭建美元资金池也是为了设置新的外币支付流程。以前对外进行外币支付，就是通过人民币账户购汇、付汇，现在美元资金池搭建起来，壳牌中国就要重新建立一个外币付款流程。

 

壳牌的财务工作高度集中化、电子化，其所有流程性业务都放在财务共享中心。壳牌在全球有6个这样的财务共享中心，中国地区的付款流程是放在马尼拉的财务共享中心。“理想状态下，马尼拉财务共享中心的同事不用跟任何中国区同事交流，就可以在系统里完成付款程序，发电子指令给付款银行，付款银行收到指令之后就直接对外付款”。但是在试点政策之前，付款的银行接受付款指令之后并不能立即支付，而是需要将付款指令暂留（指令落地），待核查完支付凭证后，方能对外付款。由于壳牌中国的成员企业分布各地，每个地方都需要把付款凭证送到银行，银行再核查、支付，因此整个流程比较复杂，甚至来来回回需要很多异地沟通。

 

赵钟灵介绍， 在新的试点政策下，银行可以根据电子版发票先行对外付款，同时壳牌保证在一个月内把纸质盖章的发票交给银行，“这样几乎不需要中国境内任何一个员工参与，只需要马尼拉的支付工厂与付款银行之间的沟通，付款工作就可以完成，整个流程也会很顺畅”。这样的话，银行也要配套调整流程，跟踪支付凭证的到位情况。

 

在新的付款流程中，也要考虑外汇资金来源问题。在此之前，壳牌中国都是从人民币账户购汇、付汇，现在资金从美元资金池而来。正如前文所说，壳牌中国的美元收入很少，那美元又从哪里来？试点政策之下，壳牌新的资金管理框架就是，如果境内美元资金池没钱，就通过国际资金主账户从境外美元资金池里调钱，且实时调剂。

 

“在新的资金管理框架下，如果壳牌中国没有美元，可以有两种方式找钱，一个是从壳牌新加坡调进来，另一个就是用人民币购汇还委贷。”赵钟灵解释说，一方面，当境内美元资金池成员公司账户没有钱，可以用境内美元资金池主账户的钱，如果境内美元资金池主账户没有钱，那就用境外美元资金池的钱；另一方面，成员公司可以先用境内美元资金池里的钱把账单付了，付了之后就形成美元委贷，试点政策允许用人民币购汇还委贷，而这也是搭建美元资金池的意义。当然，赵钟灵强调：“用汇的成员公司和付汇的成员公司必须匹配，企业只能用自己的人民币购汇还自己欠下的委贷，我希望我们的账目很清楚。”

 

在外币付款流程完成之后，项目组还要设置购汇和结汇流程。以前付汇、购汇是同时发生，而现在可以分开进行，即先用美元资金池里的钱付汇，然后购汇还委贷。分开有两个好处：其一，企业对于购汇的时机和金额可以自己掌握，以前可能5万美元要跟银行购一次汇，500万美元也要购一次汇，现在则可以把小额攒到一起再购汇还委贷；其二，试点政策允许跨行购汇，这可以提高在购汇价格上的议价能力。

 

在新的外汇资金管理框架下,壳牌中国资金部还需要落实的一项新工作,就是现金预测流程的设计与实施。之前，壳牌中国对现金预测的要求并不高，在实际工作中，为了预防账户上没有资金，考虑到资金进出境手续的繁复，账户基本上预留了3～4个月的资金用量，现金预测周期没有必要做到每星期或者是每天。但是在新的资金管理框架下，公司就有很大的空间去提升现金预测水平，境内外的资金在一定程度下是可以自由流动的。这在无形中就要求赵钟灵所在的资金部，能够将现金预测工作精确到每天的资金用量。

 

试点启动后的效益

 

壳牌中国区资金部预计，新的外汇资金管理架构将在今年下半年全面投入使用。届时，壳牌中国的资金管理将会发生较大变化，试点政策对企业资金管理上带来的便利也会得到全面体现。

 

壳牌中国资金部认为，依据新的试点政策搭建的资金管理框架会全面提升公司资金管理水平。因为试点政策允许经常项目集中收/付汇，这就可以提高公司进口付汇流程的效率。新的付款流程实施之后，也将大为减少员工的工作量，提高外汇资金拨付的效率；与此同时，还可提高外汇资金的使用效率，降低资金成本。之前，境内的账户上滞留了大量的资金，以应对未来几个月的资金支付；现在，境内外在一定程度上是实时调剂余缺，境内账户也就不需要预留大量资金。再则，集中办理外汇交易，灵活安排交易时间，提高了公司与银行从事外汇交易的议价能力，进而节约了外汇交易成本；同时，也简化了公司外债登记、提款和还本付息的流程，进而降低了企业管理时间和成本，外债资金也可随借随还。此外，新的资金管理框架，对公司资金部对现金管理与预测水平有了更高的要求，这有利于进一步提升壳牌中国区企业的整体资金管理水平。正因为如此，壳牌中国对试点政策给予了高度评价。

 

“跨国公司外汇资金集中管理试点政策虽然描述已经很详细了，但实施起来仍有需要细化的地方，需要解决一些操作细节问题。”赵钟灵坦言，在建立外币付款流程过程中，他们就跟外币资金池的合作银行讨论过很多细节问题。比如试点政策允许企业先付款、事后提供付款凭证，但对提供的凭证是电子版的还是纸质的，还是经盖章纸质的这类细节问题，并没有明确；再比如，试点政策虽然允许付款之后再提供付款凭证，但又要求付款之后进行国际收支申报，而要做国际收支申报就需要了解付款凭证上的具体信息，在这种情况下国际收支申报怎么做？谁来做？这些问题也没有明确的说法。由于没有明确的政策规定，壳牌中国只能与付款银行反复讨论权衡，最后决定，付款当天由公司把电子版发票交给付款银行，再由付款银行根据发票进行国际收支申报。长远来看，壳牌中国未来可能会对公司的ERP系统进行改造，把发票的内容放入付款指令里，以使银行能够在获悉付款指令时就能看到发票的内容，并据此进行国际收支申报。

 

在购汇这个环节上也有需要政策再明确的地方。如试点政策允许企业集中购汇，但对是不是可以跨行购汇，跨行的范围及概念又如何界定，并未予以明确。对此，壳牌中国是在与外汇管理部门多次沟通之后才了解到，试点政策允许试点企业可以跨行购汇只限于首批试点银行，也就是中国银行、中国工商银行、建设银行、汇丰银行、渣打银行等。

 

“近两年来，外汇管理政策变化较快，从外汇资金的跨境归集到进一步整合简化FDI所涉及的外汇登记、账户开立使用等事宜，我们都能感觉得到政策在向向好的方向转变，让人欢欣鼓舞。”赵钟灵很坦诚地说，“企业从中能感受到外汇局的改革意愿很强烈，而且专业水平也很高。”

 

壳牌中国资金部也看好跨境人民币业务的发展。作为一家在国内发展多年的企业，壳牌中国积累了一定的人民币流动性，壳牌国外的不少企业也跟中国企业有诸多业务往来。随着人民币跨境放款业务试点的出台，如果壳牌中国境内人民币资金池与境外资金池进一步连接，那人民币就可以跨境流动。这样一来，无论是外汇资金还是人民币，都可以满足壳牌全球资金流动的需要，并可在一定程度上纳入壳牌的全球资金池。未来值得期待！