2014年1-9月人民币汇率走势和外汇市场交易情况

人民币汇率弹性增强

第三季度，人民币汇率保持基本稳定，双向浮动特征明显，汇率弹性增强，人民币汇率预期总体平稳。9 月末，人民币对美元汇率中间价为 6.1525 元，比 6 月末升值 3 个基点，升值幅度为 0.005%。 2005年人民币汇率形成机制改革以来至 2014 年 9 月末，人民币对美元汇率累计升值 34.52%。根据国际清算银行的计算，第三季度，人民币名义有效汇率升值 4.50%，实际有效汇率升值 4.97%;2005 年人民币汇率形成机制改革以来至 2014 年 9 月，人民币名义有效汇率升值34.11%，实际有效汇率升值 43.36%。

跨境人民币业务保持平稳发展

初步统计，第三季度银行累计办理跨境贸易人民币结算业务1.53 万亿元，同比增长 36.7%。其中，货物贸易结算金额为 1.24 万亿元;服务贸易及其他经常项目结算金额为 0.29 万亿元。跨境贸易人民币结算实收 6511.2 亿元，实付 8825.6 亿元，收付比为 1：1.36。直接投资方面，第三季度银行累计办理人民币跨境直接投资结算金额2509.6 亿元，同比增长 68.4%，其中，人民币对外直接投资结算金额为 472.1 亿元，同比增长 56.1%;外商直接投资结算金额为 2037.5亿元，同比增长 71.6%。

完善人民币汇率形成机制

继续按主动性、可控性和渐进性原则，进一步完善人民币汇率形成机制，重在坚持以市场供求为基础，参考一篮子货币进行调节，增强人民币汇率弹性，保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定。第三季度，人民币对美元汇率中间价最高为 6.1425 元，最低为 6.1707元，65 个交易日中 27 个交易日升值、38 个交易日贬值。第三季度最大单日升值幅度为 0.30%(187 点)，最大单日贬值幅度为 0.10%(61点)。

人民币对欧元、日元等其他国际主要货币汇率双向波动。9 月末，人民币对欧元、日元汇率中间价分别为 1 欧元兑 7.8049 元人民币、100 日元兑 5.6242 元人民币，分别较 6 月末升值 7.56%和 8.13%。2005年人民币汇率形成机制改革以来至 2014 年 9 月末，人民币对欧元汇率累计升值 28.31%，对日元汇率累计升值 29.90%。

为促进双边贸易和投资，自 2014 年 9 月 30 日起中国银行间外汇市场推出人民币对欧元直接交易。银行间外汇市场人民币直接交易成交活跃，流动性明显提升，降低了微观经济主体的汇兑成本。2014年第三季度，银行间外汇市场人民币对欧元成交 495.1 亿元人民币。第三季度，在人民银行与境外货币当局签署的双边本币互换协议下，境外货币当局共开展交易 2940 亿元人民币，对促进双边贸易投资发挥了积极作用。

稳步推动黄金市场和外汇市场创新发展

2014 年 9 月 18 日，上海黄金交易所在上海自贸区成功上线国际业务板块，进一步扩大黄金市场对外开放。

大力发展外汇市场，完善人民币汇率市场化形成机制。一是取消银行对客户美元挂牌买卖价差限制，银行可自主定价。至此银行对客户外币挂牌汇价区间限制全部取消，汇率形成机制得到了继续完善。二是推进外汇市场自律管理。发布《银行间外汇市场职业操守和市场惯例指引》，维护市场公平竞争秩序，推动形成以行业自律为主、政府监管为辅的外汇市场管理新框架。

外汇掉期和远期交易保持较快增长

第三季度，人民币外汇即期成交 9708 亿美元，同比下降 8.6%;人民币外汇掉期交易累计成交金额折合 1.24 万亿美元，同比增长37.7%，其中隔夜美元掉期成交 6684 亿美元，占掉期总成交额的 54%;人民币外汇远期市场累计成交 145 亿美元，同比增长 302.6%。第三季度，“外币对”累计成交金额折合 150 亿美元，同比下降 6%，其中成交最多的产品为美元对港元，占市场份额比重为 48.4%。

外汇市场交易主体进一步扩展。截至 9 月末，共有即期市场会员442 家，远期、外汇掉期、货币掉期和期权市场会员各 96 家、95 家、84 家和 36 家，即期市场做市商 31 家，远掉期市场做市商 27 家。

黄金价格整体呈现弱势盘整

黄金市场交易规模下降。前三季度，上海黄金交易所各品种累计成交 3.7 万亿元，同比下降 9.7%，降幅较上半年扩大 2.2 个百分点。其中，黄金累计成交 1.1 万吨，同比增长 22.6%;成交金额 2.7 万亿元，同比增长 9.8%。白银累计成交 23.8 万吨，同比下降 30.9%;成交金额 9898.4 亿元，同比下降 38.9%。铂金累计成交 51.1 吨，同比下降 21.5%;成交金额 152.4 亿元，同比下降 24.4%。

第三季度，黄金价格整体呈现弱势盘整。7 月中旬开启了新一轮的国际金价大回调，伦敦现货黄金上午定盘价 9 月末跌至 1216.5 美元/盎司，比 6 月末下跌 7.5%。国内现货黄金价格受国际金价影响也呈现弱势特征，第三季度国内黄金(AU9999)最高价为 266.89 元/克，最低价 239.03 元/克，9 月末收盘价为 241.24 元/克，比 6 月末下跌了 7.87%。