2014年上半年人民币汇率走势和外汇市场交易情况

发布:2014-08-04 17:02 来源: 中国外汇网
2014 年以来,人民币小幅贬值,双向浮动特征明显,汇率弹性明显增强。6月末,人民币对美元汇率中间价为6.1528元,比上年末贬值559个基点,贬值幅度为0.91%。

完善人民币汇率形成机制

继续按照主动性、可控性和渐进性原则,进一步完善人民币汇率形成机制,重在坚持以市场供求为基础,参考一篮子货币进行调节,增强人民币汇率弹性,保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定。上半年,人民币对美元汇率中间价最高为6.0930 元,最低为6.1710 元,119 个交易日中51 个交易日升值、68 个交易日贬值。上半年最大单日升值幅度为0.22%(138 点),最大单日贬值幅度为0.18%(111 点)。

人民币对欧元、日元等其他国际主要货币汇率双向波动。6 月末,人民币对欧元、日元汇率中间价分别为1 欧元兑8.3946 元人民币、100 日元兑6.0815 元人民币,分别较上年末升值0.29%和贬值5.01%。2005 年人民币汇率形成机制改革以来至2014 年6 月末,人民币对欧元汇率累计升值19.29%,对日元汇率累计升值20.13%。

二季度,外汇市场供求基本平衡,在人民币汇率双向波动增强的背景下,经济主体结汇意愿减弱,持汇意愿增强,外汇存款增加较多。未来若贸易收支增长和顺差扩大,外汇结汇增长可能加快,外汇市场有可能面临一定的供大于求压力。

为促进双边贸易和投资,中国与英国自2014 年6 月19 日起分别在中国银行间外汇市场和伦敦外汇市场同时推出人民币对英镑直接交易。总体上,银行间外汇市场人民币直接交易报价成交活跃,流动性继续提升,买卖价差收窄,降低了微观经济主体的汇兑成本,促进了本币在双边贸易和投资中的使用。

2014 年上半年,在人民银行与境外货币当局签署的双边本币互换协议下境外货币当局共开展交易5110 亿元人民币,对促进双边贸易投资发挥了积极作用。二季度,人民银行在中韩本币互换协议下首次动用4 亿韩元(约合240 万元人民币)资金用于支持企业贸易融资,这也是人民银行首次在双边本币互换协议下动用对方货币。

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人民币汇率弹性明显增强

2014 年以来,人民币小幅贬值,双向浮动特征明显,汇率弹性明显增强。6月末,人民币对美元汇率中间价为6.1528元,比上年末贬值559个基点,贬值幅度为0.91%;2005年人民币汇率形成机制改革以来至2014年6月末,人民币对美元汇率累计升值34.52%。根据国际清算银行的计算,2014年上半年,人民币名义有效汇率贬值2.82%,实际有效汇率贬值3.97%;2005年人民币汇率形成机制改革以来至2014年6月,人民币名义有效汇率升值28.33%,实际有效汇率升值36.51%。

跨境人民币业务保持较快发展

初步统计,2014 年上半年银行累计办理跨境贸易人民币结算业务3.27 万亿元,同比增长59%。其中,货物贸易结算金额2.09 万亿元;服务贸易及其他经常项目结算金额1.18 万亿元。跨境贸易人民币结算实收1.23 万亿元,实付2.04 万亿元,收付比为1:1.66。直接投资方面,上半年银行累计办理人民币跨境直接投资结算金额4698.8 亿元,其中,人民币对外直接投资结算金额为864.9 亿元,同比增长2.94 倍;外商直接投资结算金额为3833.9 亿元,同比增长1.37 倍。

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推动外汇市场、黄金市场发展

大力发展外汇市场。丰富外汇市场工具,在实需基础上允许银行对客户开展外汇期权及相关组合产品,满足企业避险需要。简化市场准入,降低外汇期权业务的准入门槛,下放管理权限,简化银行分支机构准入管理。完善外汇市场基础设施建设,推出货币经纪公司外汇期权经纪业务。

完善黄金市场制度体系。明确上海黄金交易所黄金拆借业务规则,推动黄金租借业务发展。完善询价交易规则、商业银行代理个人业务规则,防范业务风险。建立黄金询价交易尝试做市商制度,促进黄金询价市场价格发现,提高黄金询价交易流动性。

外汇掉期和远期交易保持较快增长

上半年,人民币外汇即期成交2.07 万亿美元,同比增长8.7%,增速比上年末低12.7 个百分点;

人民币外汇掉期交易累计成交金额折合2.04 万亿美元,同比增长35.1%,其中隔夜美元掉期成交1.01万亿美元,占掉期总成交额的49.5%;

人民币外汇远期市场累计成交259 亿美元,同比增长258.4%。上半年“外币对”累计成交金额折合285 亿美元,同比下降16.1%,其中成交最多的产品为欧元对美元,占市场份额比重为43.4%。

外汇市场交易主体进一步扩展。截至6 月末,共有即期市场会员429 家,远期、外汇掉期、货币掉期和期权市场会员各92 家、91 家、81 家和35 家,即期市场做市商31 家,远掉期市场做市商27 家。

黄金价格整体呈现小幅反弹行情

上半年,国际黄金价格最高1385 美元/盎司,最低1221 美元/盎司,6 月末收于1315 美元/盎司,较上年末上涨113.50 美元/盎司,涨幅为9.45%。国内金价与国际金价走势总体保持一致,上海黄金交易所AU9999 最高价为273.60 元/克,最低价为238.85 元/克,6 月末收于261.86 元/克,较上年末上涨了25.40 元/克,涨幅为10.74%。上半年加权平均价为256.92 元/克。

上海黄金交易所总体交易规模有所下降。上半年,上海黄金交易所总成交金额为2.4 万亿元,同比下降了7.5%。其中黄金累计成交6579.1 吨,同比增长21.6%;成交金额1.7 万亿元,同比增长5.0%。白银累计成交15.5 万吨,同比下降13.8%;成交金额6442.5 亿元,同比下降29.2%。铂金累计成交32.6 吨,同比下降23.4%;成交金额97.4 亿元,同比下降27.3%。

 

资料来源:中国人民银行

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