面对挑战商业银行需改变盈利模式
全国政协经济委员会2012年金融沙龙日前在京举行，与会经济界全国政协委员与专家围绕着“稳步推进利率市场化改革积极绸缪应对之策”展开激烈讨论。与会者一致认为，利率市场化是中国金融改革的趋势，应稳步推进。面对利率市场化可能给商业银行带来的冲击，商业银行应该积极应对。
利率市场化取得进展 稳步推进是大势所趋
利率市场化是市场经济发展的要求。经过多年的改革开放，实物系统的绝大部分产品价格已经市场化，客观上要求资金价格——利率逐步走向市场化。全国政协委员、北京银行董事长闫冰竹认为，利率市场化是金融改革的趋势和方向，有利于促进中国银行业提升国际化视野，建立市场化机制，进一步提高经营管理水平和核心竞争能力。
2012年，人民银行不足一月连续两次下调存贷款基准利率，首次将存款利率的上浮区间扩大至1.1倍，并将贷款利率的下浮区间扩大至0.7倍，这标志着利率市场化迈出重要步伐。
近年来，经过各方的有力推动，我国利率市场化取得了进展。国务院发展研究中心金融研究所副所长巴曙松指出，利率市场化进展比预期的要快。全国政协委员、中国工商银行行长杨凯生表示，利率市场化既是目标也是一个过程，中国利率市场化已取得重要进展，当然距离目标还有一段距离。
利率市场化应是循序渐进的过程，这一观点已经成为各方的共识。全国政协委员、全国政协经济委员会副主任李德水认为，利率市场化是发挥市场对资源配置作用的重要举措，是大势所趋。利率市场化的目的是为实体经济服务，为国民经济发展服务。经济平稳健康发展的关键是金融实现平稳发展。利率市场化改革是一个较长的过程，不能操之过急，不能认为2013年就能实现利率市场化。对利率市场化不能设定时间表。
应对利率市场化挑战 商业银行须转换观念积极备战
利率市场化的推进会对我国商业银行产生何种影响？闫冰竹认为，利率市场化是把双刃剑，利率市场化最直接、最明显的结果，就是降低银行的利差水平，对中国银行业传统依靠利差的盈利模式带来颠覆性变革。同时，利率市场化将给中国银行业的利率管理水平、风险定价能力、客户营销能力等带来严峻挑战。特别是利率市场化将对中小银行发展产生深远影响。
对于利率市场化是否会影响我国商业银行存贷利差的缩小，专家大多认为，利率市场化将会给我国商业银行带来净利差降低的冲击。从国际经验来看，巴曙松认为，利率市场化推进较好的国家，出现净利差降低或平稳是必然趋势，净息差平稳甚至上升。
我国商业银行盈利模式仍未摆脱传统的依靠利差的盈利模式，存贷利差的缩小，必然会影响到商业银行的盈利能力，带来银行利润的减少。不过全国政协常委、经济委员会副主任、北大光华管理学院名誉院长厉以宁却认为，商业银行利润率是否会受到利率市场化的影响需要进一步分析。一般来讲，可能会影响商业银行利润增长，但是在利率市场化的推动下，市场活动扩大，经济发展，进一步推动城乡一体化，商业银行经营同样会变好。杨凯生认为，利率市场化导致的结果与存贷利差的收缩或者扩大，并不是简单的线性问题。
面对利率市场化可能会给商业银行带来的冲击，商业银行必须未雨绸缪，积极备战。专家指出，在利率市场化条件下，净息差平稳甚至上升，是商业银行发展壮大的关键，这就需要鼓励金融产品创新，积极进行业务结构调整，增加中间业务的占比，扩大小企业信贷。此外，商业银行还要提升自主定价的意愿和能力。
利率市场化仍存挑战 未来任重道远
《金融业发展和改革“十二五”规划》为今后五年我国利率市场化的推进勾画了蓝图。要推进金融市场基准利率体系建设，健全中长期市场收益率曲线，通过放开替代性金融产品价格等途径有序推进利率市场化。此外，应继续完善中央银行利率调控体系，疏通利率传导渠道，引导金融机构不断增强风险定价能力。
中国人民大学财政金融学院副院长庄毓敏指出，推进利率市场化应尽可能降低成本，减少对商业银行的冲击，完利率市场化调控机制，促进货币政策渠道畅通。
李德水认为，利率市场化过程中，央行利率调控体系非常重要，央行不能放弃对利率的调控，不能忽视基准利率，并通过公开市场操作影响银行同业拆借利率，同业拆借利率不能代替基准利率。
在推进利率市场化的过程中，配套措施的跟进必不可少。庄毓敏建议，要全面推动利率市场化配套改革，营造稳定的金融生态。不少与会专家都表示，为了维护金融和经济的稳定，存款保险制度的建立亟待提上议程，相关的法律法规建设需要先行。此外，利率市场化改革的推进还需要要素市场化改革相配套。
厉以宁认为，利率市场化改革和价格改革一样，不适合在区域进行试点，应全面稳步推进。
当然，我国利率市场化的推进仍面临挑战。从国际环境来看，国际金融危机持续五年，美国“财政悬崖”逼近，欧债危机迟迟未缓，发达经济体量化宽松政策源源不断，在经济全球化背景下，对发展中国家尤其是新兴经济体产生溢出效应。全球流动性充裕，可能制约我国利率市场化的推进。当前，利率市场化破冰之旅已经展开，未来依然任重道远。
