光明70亿购英早餐谷物企业 为食品业最大宗海外并购

中国最大的食品集团之一光明食品(集团)有限公司(“光明食品”)与LionCapitalLLP(“Lion”)基金日前联合宣布：光明食品对英国最大早餐谷物Weetabix Food Company(下称“维多麦”公司)60%股份的并购已经完成交割。而这次交易也是中国食品行业最大宗的海外并购。

光明多个渠道融资

据悉，该项目交易对价6.8亿英镑(约合70亿元人民币)，包括购买60%的股权和承担部分债务。Lion资本和管理层继续持有Weetabix余下的40%股份。

光明食品集团宣布，通过这次并购成功进入英国以及全球食品市场，是集团国际化战略中重要举措。

值得注意的是，光明公布的数字显示，该集团去年销售收入769亿元人民币，净利润为26.5亿元。业界普遍认为，光明的自有资金并不充裕。对此，光明食品财务总监曹晓风表示，光明食品将动用包括外资银行贷款、发行美元债券等多个融资渠道。

“向国开行、中行、交行等中资银行的贷款占融资总额的50%左右，另外还包括汇丰、苏格兰皇家、巴克莱、荷兰合作银行、澳新等外资银行的贷款”，曹晓风表示，光明食品银团贷款采取的是 “俱乐部融资”方式，即没有指定牵头行，而是不论大小银行都平等参与，利率低于平常的融资渠道。

据曹晓风透露，未来还希望尽快把维多麦带到香港上市，这将是释放债务风险压力的最合理办法。

双方搭建扩张平台

维多麦是英国第二大谷物类和谷物条食品生产商，旗下的维多麦品牌自1932年开始在英国生产和销售，至今已经成为英国最大的早餐谷物品牌，约占英国14.5%的市场份额。

据了解，两年前，维多麦品牌通过专营进口食品代理的西诺迪斯进入中国一线城市的超市售卖，诸如上海的八佰伴，但销售额仅做到600万元人民币。

“中国市场潜力巨大，但中国谷物早餐市场尚处于起步阶段。”维多麦首席执行官说道。

光明食品董事长王宗南表示，光明食品将会增加在维多麦的投资并寻求在品类方面的创新，同时全力推进维多麦在国际市场的发展。光明食品也将利用一切有利于维多麦的资源，协助其开拓亚洲市场，尤其是中国市场。“我们有信心，在光明食品助力下，维多麦今后在中国的销售增长将可望高于中国谷物麦片市场年均增长水平。”

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光明频繁“出海”

近年来，光明食品集团一直积极寻求海外并购的机会。自2010年初至今，据媒体报道，光明食品集团就已进行过5次以上海外收购行动，如2010年收购新西兰新莱特乳业51%股权。2011年9月，收购澳洲品牌企业玛纳森食品公司75%股权。

光明食品其他一些海外收购未获成功，包括对澳大利亚糖业公司CSR、美国营养食品公司健安喜、英国联合饼干公司以及法国酸奶企业优诺的股权竞购，均以失败告终。 据《京华时报》