09年银行理财收成不一 有产品收益达存款4倍

　　2009年已经宣告结束，新的一年也已到来，投资者又到了总结过去 、盘点得失的时候。回顾2009，有的投资者所向披靡、收益颇丰；也有的投资者屡失良机，捶手顿足一声叹息。展望 2010，投资者对花样繁多的银行理财产品又该如何甄别，银行理财市场又会给投资者怎样的期待？

　　有的产品收益达存款4倍

　　光大银行威海路支行行长宗学哲说，由于今年存款利率相对稳定，所以理财产品的收益也波澜不惊，但比同期银行储蓄还是高出不少。“今年银行理财产品的表现并不是最出色的，但多数理财产品的收益都跑赢了存款利率。我有一个客户年初购买了三款银行理财产品，收益率都超过了5%，综合收益率接近10%，是银行一年存款利率的4倍左右。”宗学哲说。

　　据了解，在2009年股市走向不明的情况下，风险较低的银行理财产品热销，但下半年股市回暖后，产品热度渐渐下降。“2010年经济回暖的大趋势不会改变，但回暖具体程度尚未可知，低风险银行理财产品对普通市民来说还是很好的选择。”建设银行青岛市分行财富管理中心CFP谭向荣说。

　　信贷理财产品成“人气王”

　　信贷类理财产品尽管收益率并不是特别高，但风险较低，受到不少市民的欢迎。2009年四季度以来，各家银行推出的理财产品中，投资于贷款项目的类固定收益型理财产品占比高达60%。“目前处于低利率时代，票据类与债券类产品收益水平相对较低，权益类理财产品有较高的收益率，但风险又很大，超出了很多投资者的承受能力。”华夏银行青岛分行一位理财师说，2009年信贷类理财产品与同期定期存款相比，其平均到期收益率高1.0%～2.0%左右，极受投资者的欢迎，“2010年信贷类理财产品还将在银行理财产品中占据重要的地位，但2010年加息预期对这类产品来说是个挑战。”这位理财师说。

　　QDII理财产品开始“起舞”

　　“2007年银行QDII理财产品发行开始，便遭遇国际金融危机，有的产品亏损高达60%，甚至有产品被清盘，银行QDII产品发行一度中断。2009年，随着海外股市反弹，尤其是上半年，新兴市场反弹明显高于成熟资本市场。”建设银行青岛市分行CFP谭向荣说，他有位客户投资QDII产品，2009年年初尚亏损30%，现在则有10%的收益了 。

　　谭向荣说，QDII产品是分散单一市场、实现资产全球配置的较好工具。“海外市场整体向好，反弹确定性明显，2010年QDII产品面临着更大的机会。”

　　打新股理财产品渐退市

　　“由于新股发行制度改革，机构打新优势减少，银行理财产品打新的热情也急剧下降，2009年仅有工行、交行、东亚等少数几家银行推出新版打新理财产品。”日照银行青岛分行理财师薛宇说，从公布净值的打新股理财产品来看，这类产品收益并不理想。薛宇介绍，“甚至不如很多散户的打新收益率。”

　　薛宇说，随着市场持续调整，新股开盘价趋于合理，打新收益将日趋下降。“2010年，银行打新股理财产品的发行数量的收益率会呈持续下降的趋势。”薛宇说。

　　2010年理财建议：低调之中求稳妥

　　光大银行威海路支行行长宗学哲说，2009年是经济复苏的一年，借助经济的增长，股市、基金、理财产品等收益都有了大幅增长，超出不少投资者的年初预期值。但由于受金融危机定势思维的影响，不少投资者调低了收益预期导致错失机会。而接下来经济持续增长，也会让投资者不自觉调高自己的预期收益，纷纷去选择激进的投资方式，很多投资者同样遭受了巨大的风险。

　　经过金融危机的洗礼，2010年投资者的投资策略应当摆脱思维定势，其实最好的理财就是“合适的人，在合适的时机，买对合适的产品”。“好心态、好组合、好技巧”的三好投资方式比较适合普通投资者。

　　好心态就是要先控制风险再考虑收益，即追求稳妥的投资者在行情复苏阶段更应坚持谨慎心态。

　　好组合就是贯彻组合投资理念，不要把资金放在同一个篮子里。比如三十岁的投资者处于成长期，偏好风险，就可主要投资基金或股市，但一定要搭配一些稳妥的银行储蓄或者银行理财产品，以做到兼顾稳健和收益。

　　好技巧则是掌握选择投资品种的方法，比如基金需要长期投资，但并不代表长期持有，应当关住持有的基金在整个基金中的排名，要学会淘汰落后基金，及时更换绩优品种，这样才能分享经济和资本市场复苏带来的收益。