欧元大跌导致欧元/美元外汇期权周三走高

周三(1月20日)东京汇市，因欧元持续下跌提振欧元看跌期权需求，欧元/美元外汇期权隐含波动率走高。

因为希腊债务问题仍较为严峻，投资者纷纷抛售欧元。周三亚洲时段早盘中，欧元兑美元跌至1.4180，创2009年9月1日以来最低水平。而欧元兑日元则跌至129.41，创2009年12月21日以来最低水平。

投资者预计，欧元/美元或将进一步走低跌破1.4000，这使得对冲欧元下跌风险的期权需求大幅上升。

某交易商表示，目前市场十分关注欧元将创下怎样的跌幅。伴随着市场浓厚的看跌欧元的情绪，欧元/美元外汇期权隐含波动率无疑将持续上扬。有投资者在10.5%的隐含波动率水平处买入了面值1亿美元的欧元/美元平价跨式期权。

与此同时，美元/日元外汇期权隐含波动率走低。交易员认为，由于美元/日元近期一直维持窄幅波动，外汇期权隐含波动率短期内还将继续走低。

北京时间10:00，东京汇市周三1个月期美元/日元期权隐含波动率为11.45%/12.15%，周二为11.75%/12.45%；纽约汇市周二为11.70%/12.40%；东京汇市周三1个月期欧元/美元期权隐含波动率为10.25%/10.70%，周二为10.05%/10.45%；纽约汇市周二为10.10%/10.50%；东京汇市周三1个月期欧元/日元期权隐含波动率为12.05%/12.85%，周二为11.80%/12.60%；纽约汇市周二为12.25%/13.05%。

东京汇市周三3个月期美元/日元期权隐含波动率为12.35%/12.95%；周二为12.55%/13.15%。

上述隐含波动率为场外交易市场平价期权的隐含波动率。
　　
在1个月期德尔塔值为0.25的期权组合中，针对美元看跌/日元看涨期权的隐含波动率差为0.60%/1.10%，周二东京汇市为0.70%/1.20%。