理财要稳健和长期规划，建议高风险资产不超过50%

　　CFP国际金融理财师余格林建议普通的家庭投资者做有长远规划的稳健投资。“今年国内的股票市场应该会持续震荡，但整体向上的可能性大于向下，因此我建议风险偏好较保守的投资者做基金定投，长期坚持下去可以平滑成本，获得不错的收益。”余格林说。

　　大客户分散投资意识强，

　　信托产品和贵金属受欢迎

　　 “目前，客户对通胀预期的焦虑已经开始显现，客户在投资固定收益产品时，已开始担心加息因素。”余格林表示，在国家不断推出刺激经济政策和对经济复苏的预期下，客户的理财需求也发生了微妙的变化，更多客户希望在风险可控的前提下，获得更大的理财回报，来分享经济复苏和抵御通胀。

　　 他感慨于客户理财意识和理财知识的迅速增长。“大客户更希望通过多元化的投资来分散理财风险，比如：黄金投资等，大多数客户表现得更加激进，也提高了收益预期。”余格林说。

　　 他分析说，信托类产品因为预期收益相对较高，产品风险相对可控，所以比其他类型的理财品种更受欢迎。黄金、白银等贵金属投资在通胀的预期中，受到了市场更多的关注，成为越来越多投资者保值、增值的选择。

　　 “在投资期限方面，投资者因为加息的预期，更愿意选择中、短期的理财产品。”余格林表示，目前，大客户们在银行的资金流动主要表现在银行与券商之间，通过新股申购，及新股发行的间隙在银行购买短期的理财产品，获得理财收益的最大化。

　　 力荐做好流动性管理，

　　高风险资产比例50%以内

　　 今年，随着宏观经济政策的变化，防通胀将成为贯穿全年的主题之一。在监管部门不断加强对银行理财产品监管的背景下，银行理财产品，特别是银行发行的信托类理财产品将会大幅度减少，银行理财产品将面临重新开辟战场的局面。

　　 对于稳健型家庭投资者，余格林建议，“将高风险资产（基金、股票）比例控制在家庭可投资资产50%以内，将20%投资于固定收益类产品（债券或银行理财产品）；可将20%以下资产投资黄金；剩余部分可投资银行短期理财产品或定期存款。”

　　 在具体操作方面，他特别强调，首先要做好家庭生活、应急支出和风险保障（保险），做好风险和流动性管理；其次，用于投资风险资产的资金一定是长期闲置的可投资资产，减少因为投资期限的不对称造成的损失。“千万别把短期可能有刚性需求的资金投入股市，后果可能不堪设想。”

　　 “需要补充的两点是：第一，要明白理财是一个长期目标，长期的投资产品不必太在意短期的收益波动；第二，根据宏观政策和经济周期的变化，选择合适的产品和投资期限，多征求理财师的意见。”余格林说。