3天理财产品预期收益率超半年期产品

　　在存贷比的监管红线和信贷额度不足的困扰下，银行吸储的手段也花样翻新。3月底4月初，多家股份制银行都发行3天-7天的超短期理财产品，最高预期年化收益率达到3.1%，超过3月份6个月期理财产品2.76%的平均收益，甚至逼近3月份一年期理财产品的平均收益3.32%。当然，与普通理财产品5万元的认购门槛相比，这些产品的门槛都很高，少则20万元，多则500万元。银行赔本赚吆喝的意图很明显——拉存款。

　　超短期理财产品收益率离奇高

　　光大银行4月1日发行了阳光理财“T计划”2010年第8期产品，投资期限为5天，投资起点分别为20万元、100万元和500万元，预期年化收益分别为2.2%、2.5%和3%。无独有偶，几乎同期发售的招行“金葵花”节节高升-安心回报人民币90号理财计划，管理期限为7天，年化收益率也达到3.0%。

　　这些产品的共同特点是：期限超短，收益率却超高，而且保证本金安全。如交行在3月底发售的“得利宝·沃德添利”(清明版)，4月6日凌晨投资本金及收益到账，预期年化收益率可达2.7%至3.1%。

　　实际上在常规发行的超短期产品中，收益率远没有这么高。在保本型产品中，如中行7天自动滚续理财产品年化收益率为1.67%，招行“金葵花”岁月流金人民币7天收益率为1.70%；在非保本型产品中，如建行的“乾元-周周盈”开放型资产组合理财产品7天收益率为1.80%，民生银行“非凡资产管理(增利型)”系列理财产品035期7天收益率也仅仅是2.15%。

　　因此，此类超高收益率的短期产品无疑受到市场的极大追捧。招行杭州分行的理财经理说，节节高升-安心回报人民币90号理财计划推出10多分钟全国销售50多亿元。

　　银行吸储手段翻新

　　某股份制银行杭州分行的一位理财经理表示，该行推出短期超高理财产品主要是为了让利给客户。不过，天上不会掉馅饼，中信银行杭州分行的一位理财经理透露，银行发行这么高收益率的短期产品基本上是没钱赚，甚至是亏本的，因为银行找不到短期收益率这么高的投资渠道。当然，银行也不会做亏本的买卖，该人士说，银行在存贷比和信贷额度不足的情况下，在年末或季度末推出此类产品以达到短期内吸收大量资金的目的。

　　实际上交行在今年春节期间也发行过类似的产品——得利宝·沃德添利(春节版)，该款产品投资时间覆盖春节长假，投资者的本金和收益于春节后第一个工作日返还，收益率达到3%，单日销量逼近200亿元。

　　过去，传统的存款贴息、送礼品送黄金等吸储手段较为常见，已不具竞争优势，如果回报率过高容易招来政策监管。银行人士认为，发行超高收益率的短期产品能在短期内吸引大量闲置资金，吸储手段也较为隐蔽。虽然不少资金在产品到期后赎回离开，但信息却留下了，这为银行争取高端客户提供了更多渠道；也有很大一部分资金在产品到期后，也许就不愿再挪动，那么就成为银行的沉淀客户。

　　建行省分行一位人士表示，银行这么做虽然亏本，由于投资期限超短，放在整个资金池内，这点损失也能承受，但在其他方面的收效却立竿见影。