兴业银行上半年净利增41% 拓展核心负债成难点

8月25日晚，兴业银行发布半年报业绩，实现净利润87.64亿元，同比增加25.40亿元，增幅40.82%，每股收益增41.37%至1.64元。

在存贷比高压之下，兴业银行另辟蹊径，加大同业存款来缓解压力，同时均衡信贷投放和调整信贷结构，支撑利润增长。6月末，兴业本外币各项存款余额首次突破万亿，达10112.57亿元，较期初新增1103.72 亿元，增长12.25%。

兴业管理层坦言，与监管要求比，其核心负债增长相对较慢，兴业将深入思考负债业务的可持续发展模式，通过业务模式和流程创新，以产品带动负债业务发展。

压缩个人住房贷款占比

兴业半年成绩单显示，在信贷规模严格受限的不利形势下，资产配置上实现了经济效益的同比大幅增长。

报告期末，兴业资产总额17148.04 亿元，较期初增长28.72%。其中贷款较期初增加908.99 亿元，增幅12.96%。

6月末，该行对公贷款占比较期初上升0.99 个百分点，个人贷款占比较期初上升1.41 个百分点，票据贴现占比较期初下降2.40 个百分点。兴业逐步减持收益率较低的票据，票据贴现余额大幅收缩155.53亿元，降幅超过100%，期末余额仅111.49亿元。

兴业今年着力调整个贷资产结构，截至6月末，其个人贷款余额(包括信用卡个人透支余额)较期初增加330.27 亿元，其中个人住房及商用房贷款占比85.96%，下降2.25 个百分点，其他贷款占比上升2.43 个百分点。

“主要原因是公司优化个人贷款结构，加大了对个人经营性贷款等非住房类贷款的投放力度。”管理层表示。

流动性比率受压

利用同业业务领域的传统优势，兴业在买入返售金融资产方面大展拳脚，通过非信贷业务增加收益。上半年，其买入返售金融资产2637.56 亿元，期末总量达4596.41 亿元，较期初增幅134.65%。

不过，兴业银行中长期贷款增长较快，资产负债期限错配加大，令管理层担忧，流动性比率指标面临一定压力。6月末，该行的中长期贷款余额达到4856.19亿元，占比64%，短期贷款占比34%。

兴业表示，年初以来，针对资产结构不尽合理的现象，公司对各经营单位下达中长期贷款比例控制计划，实施月度监测和控制，审慎控制中长期贷款项目审批进度。另一方面，该行继续保持定期存款吸收政策，在资金成本合理的情况下，适时吸引固定利率协议存款和发行金融债，保持资产和负债结构合理平衡。

拓展核心负债

受2009年天量放贷影响，商业银行今年的负债面临空前压力。

截至6月末，兴业总负债16308.82 亿元，较期初增长28.16%。这一增速可观，但剖析其负债结构可见，其同业存款和卖出回购金融资产增幅较大，远超客户存款增速。客户存款余额较期初增加1103.72 亿元，仅增长12.25%。

同业业务再次成为兴业负债增长的重要推手。截至报告期末，其同业及其他金融机构存放款项余额3508.53 亿元，较期初增加1138.40 亿元，增长48.03%。另外，公司卖出回购金融资产6月末余额1593.09亿元，较期初增加1103.72亿元，增长高达247.00%。

兴业已经意识到核心负债的短板，上半年多管齐下，力图作出改变。其一，调整优化综合考评等资源配置机制，强化经营单位存贷比考核，提高经营单位核心负债考核的比重，支持开展存款、储蓄业务竞赛等活动。其二，加强基础客户的营销和管理，同时对贷款客户加强对其上游客户的营销，使得公司贷款受托支付后转为客户结算性存款。

减值损失计提大增36倍

伴随资产负债的联动调整，兴业银行加大了资产减值损失计提力度。前6个月，其计提13.42亿元，相比去年同期大幅增长3594%。兴业对此解释称，上年同期基数较低，今年计提部分主要为因贷款规模增长而相应组合计提的减值准备。

报告期末，兴业不良贷款“一升一降”，余额38.90 亿元，较期初增加1.11 亿元，不良贷款率0.49%，较期初下降0.05 个百分点。逾期贷款亦上升，6月末余额52.01 亿元，较期初增加2.81 亿元。管理层称，主要原因是少数企业受宏观经济调整影响较大或自身经营管理问题，出现还款困难，以及政府主导重组或司法处置时间较长等所致。

在不占用资本金的非利息收入上，兴业取得大幅增长。报告期内，实现非利息收入27.66 亿元，占营业收入的13.59%，同比增加9.24 亿元，增长50.15%。中间业务收入(手续费及佣金收入和汇兑损益)23.75 亿元，同比增长33.24%。