亚开行人民币债券港交所挂牌

        据港媒报道，由亚洲开发银行发行、本港首只10年期人民币债券，有望同时成为首只于港交所（0388）买卖的人民币计价产品，最快于本周五（22日）挂牌，首次集资额12亿元（人民币??下同），惟散户未必可以直接购买，因债券并非经港交所中央结算。亚银资金局局长蒂埃里??德??隆格玛（Thierry de Longuemar）说，已获得内地批准可汇入共100亿元的额度，未来将会继续发行人债，但会以成本等因素考虑在香港抑或内地发行。

　　由亚银发行的人债只供机构投资者认购，由于属AAA评级机构，票面息率2.85厘，以10年期债券息率吸引力较低，不过由于本港长年期人民币产品供应少，这批人债亦获超额认购逾2倍，发行额由10亿元增至12亿元。联席牵头经办人为德意志银行和中银香港（2388），有关人债将于10月21日结算交收。

　　10年期票息2.85厘 只供基金认购

　　亚银亦已申请把债券于港交所上市，预计是本港首只以人民币计价的上市债券产品，但消息指出，由于债券不是经由港交所中央结算，故上市后不等于可在交易所的公开平台轻易作二手买卖，当中涉及复杂程序及较高成本。蒂埃里德隆格玛指出，把该行人债上市，用以增加流动性及深化本港人民币债券发展。消息人士说，债券最快可于本周五挂牌，但并非经港交所中央结算，而是由金管局之下的CMU（债务工具中央结算系统）结算，故债券只可说是形式上在交易所挂牌，交易始终要经金管局及银行之间的系统处理，等同是场外交易（OTC），并非如一般的上市证券，投资者可轻易在公开平台自由买卖。

　　再者，债券上市后据悉只可售予专业投资者，故买卖程序会较一般上市产品繁复，散户投资者或需透过私人银行或其它机构名义购买。因此，可以预期债券难有活跃的二手市场，情况等同金管局已上市的外汇基金票据。金管局发言人确认，这批人债是经CMU进行结算。

　　非港交所结算 须由银行买卖

　　市场原以为由财政部发行的人债会成为本港首只上市人民币产品，另一消息人士指出，由于国债对象包括机构和零售投资者，考虑到要顾及零售投资者的风险披露等工作，故上市进程受阻，目前未有确定时间表在港发行人债。

　　亚银发债所得主要用于为中国的项目提供资金，尤其是清洁能源、包括风力发电、污水处理及基础设施建设项目。蒂埃里@德@隆格玛称，由于投资项目是长期项目，故不急于一时三刻大量发行人债汲取人民币资金。

　　除中国重汽（3808）最快月底发行人债外，世界银行旗下的国际金融公司（IFC）亦预告将于香港发行人债，成为亚银后本港人债另一超级发债体。

　　2家超级发债体选择于香港发行人债，金管局总裁陈德霖表示，不仅为本港人债市场带来最优质的发债体，更显示国际金融机构非常重视本港离岸人民币业务平台的发展，以及愿意通过香港筹集人民币资金。