中小企业：加息未必是坏消息

        对一些企业来说，银行加息并不一定是坏消息。
　　2月14日上午，北京一家木地板企业负责人陈先生在接受本报记者采访时说：“不怕，银行授信额度够用，我相信今年贷款不会有问题。”
　　这家木地板企业所在的莆田市北京商会，在春节前刚刚获得4家银行授信230亿元。而该企业也准备还掉去年借来的300万元民生银行“商贷通”，再与另外几家企业一起，向银行申请更高额度的企业互保贷款。
　　“银行明确表态，今年信贷是紧缩了，但对我们这样的中小企业贷款不会紧，反而会加大投放。”陈先生说。
　　2月8日，农历正月初六，在大部分企业正式开工的前一天晚上，央行宣布加息：自2011年2月9日起，上调金融机构人民币存贷款基准利率，金融机构一年期存贷款基准利率分别上调0.25个百分点。
　　自去年10月份以来，央行连续三次加息的靴子至此落地。
        银行“嫌小爱大”态度松动
        加息让中投顾问行业分析师薛胜文感到担忧。他认为，绝大部分中小企业的贷款期限是一年，步入下一年还掉旧款的同时就要开始新一轮的贷款申请，在信贷紧缩的情况下，这些企业如果不能顺利获得新贷款，很有可能出现资金链断裂的情况。
　　兴业银行首席经济学家鲁政委认为，此次加息对经济整体的影响仍然总体温和，但高负债运作的行业和企业来可能会感受到越来越大的压力。
　　“房地产是典型代表。”鲁政委说，“毫无疑问，加息有利于抑制对房地产投机，避免资金过度从实体经济流向虚拟经济，产生资产泡沫。”
　　贷款利率增加后，除了会增加房产商的开发成本外，购房者还贷成本将进一步增加；此外，由于目前已经进入加息周期，持续加息将使其他投资渠道收益增加，造成房地产投资相对利益出现下降。
　　央行数据也显示，去年我国新增房地产贷款同比增速比上年末降低10个百分点。其中地产开发贷款余额同比增速较上年骤降八成，个人购房贷款余额同比增速比上年末降低了13个百分点。
　　“在产生‘压力’的同时，我们更要注意到连续三次加息之后开始逐步显现的积极作用，这反倒是更为重要的。”鲁政委说。
　　鲁政委认为，贷款利率提高，改变了大型企业过度占用廉价而额度有限的信贷资源、中小企业机会被严重挤压的状态；大型企业融资渠道从信贷向债券和股票融资转移，使更多信贷额度投向中小企业。
　　样本更多包含中小企业的汇丰PMI指数在1月份继续高位上行，呈现出与主要包含大中型企业的官方PMI不一致的走势，这间接折射出中小企业经营状况正在改善。
　　一家国有银行北京分行公司业务部门内部人士告诉本报记者：“如果央行一直延续这样的加息方式，我们的资金会向利润更高的部门配置倾斜，比如中小企业贷款以及新兴行业。”
　　实际上，多家银行早已看到了这一信贷“蓝海”。在过去一年，中小企业从银行获得了前所未有的贷款额度。
        中小企业成银行高利润来源
        莆田市北京商会与银行的合作就是银行青睐中小企业的一个例证。
　　春节前夕，莆田市北京商会召开2011年第一次会长办公会，工行北京市分行公司业务二部总经理陈雷、农行北京市分行公司业务部总经理杜友彬、民生银行北京管理部小微企业中心白靖、北京银行中关村科技园区管理部总经理助理徐中兴同时现身。
　　上述4家银行与莆田市北京商会签署战略合作协议，向其授信230亿元，创造了银行向商会授信的最高额度。
　　北京银行总行个贷管理部相关负责人透露，未来一段时间内，联保联贷和个贷融资将成为该行与商会合作推出的主打产品。
　　无独有偶，北京福建茶业商会执行副秘书长汪朝江也告诉记者，在与民生银行合作一年多以后，除了民生银行计划追加授信额度外，农行等大型商业银行也开始切入这块市场。
　　在央行收缩银行流动性的前提下，通过中小企业贷款等业务追逐高收益，成为很多银行的共同选择。
　　截至2010年底，工行中小企业贷款客户已达46万户，中小企业贷款余额超过3万亿元，当年增加的中小企业贷款占到全部新增贷款的60%以上。
　　最近3年来，招商银行中小企业一般贷款客户数量和贷款余额年均增长分别接近32%和30%，中小企业一般贷款余额占该行对公贷款的比重目前接近50%。
　　而北京银行目前已为北京7万家中小企业提供金融服务，占北京中小企业的总数1/4。自2009年以来，北京银行中小企业贷款余额在北京地区稳居第一。
　　“对于中小企业的贷款定价，银行一般会根据市场变动情况，采取动态变动方式来制定，即便是某一时期制定上浮或下降一定比例的标准，具体执行起来，也还是会根据企业具体情况来定。”河南一家农村商业银行人士告诉本报记者。
　　但是，央行对贷款利率有指标限制：贷款利率在基准利率基础上下浮不超过10%，上浮不超过70%；而对中小银行利率浮动区间上限可以很大，“甚至可以是贷款利率封底不封顶。”上述人士说。
　　事实上，中小银行对中小企业贷款利率很少下浮。以北京福建茶业商会会员贷款为例，一般都是同期贷款基准利率上浮15%，有的更是上浮30%。