银行再融资转战香港

　　由于曾经很受伤，A股市场对于银行的股权再融资有一种本能的排斥。与此不同，H股市场对于银行股反而有着高度的认同。于是，“赴港”从无奈出发，却在无意中成为时尚。

　　IPO、增发、配股、发债这些上市银行去年在内地市场用以完成天量再融资的方式，目前被集体延续到了香港。根据目前已经公布的方案测算，今年上市银行赴港再融资规模将有望达到1300亿元人民币。

　　截至目前，已经有6家银行宣布今年赴港通过各种方式再融资：

　　2月26日，中国民生银行发布公告，决定对再融资方案进行调整，把A股非公开发行的原方案调整为A股发行可转债加H股增发的新方案。中金公司预计，民生银行H股募集资金约为90亿元。

　　2月23日，交通银行2011年第一次临时股东大会批准了该行赴港发行不超过200亿元人民币债券的议案。

　　此前在中国银行1月28日召开的股东大会上，审议通过了批准关于该行于2012年底前在香港发行总规模不超过200亿元人民币债券的议案。

　　2月21日，光大银行发布公告，董事会同意发行境外上市外资股(H股)并申请在港交所主板挂牌上市，发行规模为不超过120亿股，市场人士认为，如果市场环境配合，预计有望实现500亿元以上的融资规模。

　　另据媒体报道，广东发展银行拟选择A+H股形式上市筹资，目前正处于与中介机构初期洽谈阶段。筹资规模将达到至少300亿元。

　　此外，中信银行去年已经表示，将通过配股方式进行融资，按照每10股配售不超过2.2股的比例向全体股东配售，A股和H股比例相同。按照中信银行目前的H股股价测算，融资规模约为140亿元港币。

　　虽然在内地分析师的评论中，有部分声音认为民生银行的新方案对H股股东形成一定压力，但是从市场反应来看，香港市场对该方案还是可以接受的。光大银行的H股发行计划也获得了分析师和专家的普遍认同。至于中信银行的A+H配股计划，作为中信银行外资大股东的西班牙BBVA表示将积极支持。